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当前四川中小企业融资难原因拆解 　 2007年06月13日 10:24??金融界网站 　　近年来，中小企业凭借其创造社会大量财富、解决人口就业、缩小城乡差距、增加居民收入、构建和谐社会等“辉煌业绩”（浙江的发展就是例证），成为我国经济发展中的一大亮点，越来越受到社会各界的关注。然而，据四川调查总队对德阳、广安、遂宁、宜宾、达州等地的调研，当前四川中小企业的发展遇到融资难的瓶颈，本文就此问题进行简要分析，以资借鉴。　　一、四川中小企业融资难的原因　　据调查，当前四川中小企业融资难。据达州市调查队反映，一季度，该市35.94％的被调查企业已陷入资金紧张，生产经营受到较大影响。而德阳市调查队反映，2006年，德阳市中小企业融资112.87亿元，但企业的资金缺口总额达16.18亿元。　　近年来，四川经济持续快速发展，社会上的钱很多，银行有钱，很多企业有钱，部分居民手中也有钱，资金供给潜力巨大，但为什么中小企业却融资难呢？　　（一）从中小企业的特性看　　中小企业由于规模小、管理不规范，市场风险较大，而且资金需求一次性量小、频率高，从而导致银行向其贷款的风险高、成本大，而不愿向其贷款。　　1.中小企业市场风险较大，金融机构不敢轻易向其放贷。具体来讲，一是当前经济进入买方市场，产品相对过剩，中小企业只有提高竞争力或开辟新的市场才会有较好的发展，否则就会被淘汰；二是市场竞争日益激烈，特别是加入WTO以后，中小企业不但要面对国内的竞争，而且要面对国际的竞争，其生存与发展的难度也在增加，相应的风险也在增加；三是国家强调科学发展观、和谐发展，宏观调控政策力度加大，必将加大企业，特别是中小企业发展的资源和生态压力。与此同时，中小企业与大型企业相比有规模经济上的弱势，抗风险能力弱。为了寻求生存空间，常常在大企业没有涉及和不易涉及的领域发展。比如一些新的领域和一些细分程度特别高的市场。这就决定了其经营风险较大，破产率高。　　因此，金融机构向中小企业的贷款风险较大。例如在大英县2003年经政府有关部门协调，由大英县农村信用社向一家化工公司发放贷款100万元建厂，现在人去厂空，贷款全部成为呆帐。　　2.中小企业资本金少，负债能力有限，影响了其贷款水平。一般而言，企业的负债能力是由其资本金的多少决定的，通常为资本金的一定比例。中小企业资本金少，相应地负债能力也就比较低。这次我们走访调查的企业中，有很多企业的资本金不到总资产的40％，其负债能力相当有限。因而，金融机构不敢轻易放贷。　　3.中小企业信用度普遍不够高，金融机构难以大胆放贷。目前，四川中小企业一方面管理不规范，财务报表混乱、数据不真、资料不全、信息失控、虚账假账等现象不同程度地存在于中小企业，加之中小企业经营粗放、技术落后、设备陈旧，整体上经营不善。在如此情况下，商业银行为了防范风险，自然不愿贸然贷款给中小企业。　　例如，达州某房地产企业为获取资金，以假按揭方式骗取银行贷款。再如达州某企业在获得贷款后卷款逃跑，银行还不得不聘请专人为其看守已抵押的厂房。除此之外，少数会计师事务所为企业提供虚假评估证明，帮助企业骗贷的事情也屡有发生。如此事件，直接影响到银行部门对中小企业贷款支持的热情，以至出现惧贷、惜贷的后果。　　4.中小企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，增加了金融机构发放贷款的成本。中小企业生产经营以多样化和小批量为主，资金需求也具有批量小、频率高的特点。这使金融机构放贷的单位成本大大提高。如贷出1000万元的贷款与贷出100万元贷款对于金融机构来说，总共花费的时间与精力差不多，而二者对于金融机构的收益则相差甚大，显然，贷出1000万元的贷款的单位贷款成本要低得多。　　5.固定资产少，难以获得抵押贷款。据调查，一些中小企业的设备陈旧落后，或者是专业性强，用于抵押担保的价值较低；一些小型企业，特别是私营企业，靠租赁厂房或设备进行生产经营，根本拿不出符合条件的抵押资产。因此，这些企业难以获得抵押担保贷款。　　（二）从金融业经营方面看　　总的来讲，我国的银行业发展还相对落后，影响了社会上的资金流向中小企业。从世界范围来看，台湾有100多家商业银行，香港有1000多家，边澳门也有40多家，而中国这么大的地方，这么大的经济体，商业银行却很少，小银行就更小了。由于四川银行少，竞争不充分，处于金融服务业的“买方市场”，因而这些银行也就有条件选择目标市场，不会将眼光投向经营不稳定、效率较低的中小企业。即使政府和社会一再为中小企业呼吁，也无济于事。　　1.当前金融政策的影响。随着经济持续快速的发展，楼市、股市较热，人民银行采取提高银行利率、存款准备金率等货币紧缩政策，国有商业银行相应提高了贷款条件，这无疑增加了了中小企业贷款的难度