4、公司理财--末考试复习题.docVIP

公司理财复习题 一、说明 1.考试题型：计算题2道题、简述题5道题、论述题3道题。 2.考试地点：教学楼610教室。 3.考试时间：2012年1月7日上午8：30－11：00。 4.考试形式：闭卷。 二、计算题：(本题20分) （一）、见《财务会计学》第277页表12-1资产负债表和第282页表12-5利润表。 注意：考试时，可能存在数据的变化。 1.资产负债率 = 负债总额/资产总额×100% 代入数据： 资产负债率 = 3090362 / 7833717 × 100% = 39.45%。 2.流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 2/1（较为合理数值） 代入数据： 流动比率 = 2538117 / 1849462 = 1.37 3.速动比率 = （流动资产 – 存货） / 流动负债 = 1/1 代入数据： 速动比率 = （2538117-518710） / 1849462 = 1.09 4.应收周转率 = 赊销收入净额 / 应收账款的平均余额 说明： ①赊销余额假设为50万,考试时可能会变换此数值。 ②应收账款的平均余额 = （应收账款年初数+应收账款期末数）÷2 代入数据： 应收周转率= 50万/(392000+492940)÷2 = 50万/442470=1.13 5.存货周转率 = 销售成本 / 存货平均余额 说明： ①销售成本假设40万，考试时可能会变换次数值。 ②存货平均余额=（存货年初数+存货期末数）÷2 代入数据： 存货周转率=40万/(348200+518710)÷2=40万/433455 = 0.92 6.总资产收益率=（净利润+利息费用）/总资产平均余额×100% 说明： ①总资产平均余额 = （资产年初数+资产期末数）÷2 ②总资产指表格中的资产总计。 代入数据： 总资产收益率=（143700+56500）/(8160100+7833717) ÷2 = 200200 / 7996908.50 = 2.50% 7.所有者权益报酬率 = 净利润 / 所有者权益余额 × 100% 代入数据： 所有者权益报酬率 = 143700 / 4743355 = 3.03% （二）、某企业共有长期资金15000万元，其中发行长期债券为3000万元，票面利率为6%，筹资费率3%，按面值发行；发行普通股12000万元，发行价格6元，筹资费率4%，第一年股利为每股0.42元，预计每年增长率为5%。企业所得税为30%。根据以上资料，计算该企业长期资金的个别资本成本和加权平均资本成本（即综合资金成本）？并说明该企业降低资本成本的可能性和途径？ 注意：考试时，可能存在数据的变化，复习时，可参考《财务管理学》第186页至198页例题。 解： 1.债券资本成本率=年使用成本（利息、红利）/（筹资额-筹资费用） 代入数值： 债券资本成本率=3000万×6%（1-30%）/3000万×（1-3%） = 126万/2910万×100% = 4.33% 2.普通股资本成本率=股利/（发行价格-发行费用）+固定增长率 代入数值： 普通股资本成本率=0.42/6×（1-4%）+5% =0.42/5.76+5% =12.29% 3.综合资本成本率=个别资本成本率×个别长期资本的比例+个别资本成本率×个别长期资本的比例 + ……… 代入数值： 债券资本的比例=3000万/15000万=0.2 普通股资本的比例=12000万/15000万=0.8 债券资本成本率=4.33% 普通股资本成本率=12.29% 综合资本成本率=4.33%×0.2+12.29%×0.8 =10.70% 三、简述题：（只列答题提纲，每题8分） （一）、会计核算的基本前提？课本《财务会计学》第8页-10页。 答：会记核算应包含以下基本前提： 1、会计主体。 会计主体是指会记为之服务的特定单位。要展开会计工作，首先应明确会记主体。 2、持续经营。 持续经营是指作为会计主体的企业，其经营活动将按照既定的目标持续下去，在可以预见的将来，不会面临破产、进行清算。 3、会记期间。 会记期间通常为一年，称为会记年度。 4、货币计量。 会记提供信息要以货币为主要计量尺度。 5、权责发生制。 权责发生制也称为应计制，它要求对会计主体在一定期间内发生的各项业务，凡符合收入确认标准的本期收入，不论其款项是否收到均应作为本期收入处理。 （二）、企业会计准则对会计信息的质量提出哪些要求？课本《财务会计学》第18页-21页。 答：