2025年特许金融分析师私募股权投资中的公司尽职调查专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师私募股权投资中的公司尽职调查专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师私募股权投资中的公司尽职调查专

题试卷及解析

2025年特许金融分析师私募股权投资中的公司尽职调查专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在私募股权投资的公司尽职调查中，以下哪项是财务尽职调查的核心目标？

A、评估公司的品牌价值

B、验证财务报表的真实性和准确性

C、分析竞争对手的市场份额

D、考察管理团队的教育背景

【答案】B

【解析】正确答案是B。财务尽职调查的核心目标是验证目标公司财务报表的真实

性和准确性，识别潜在的财务风险和异常。A选项属于商业尽职调查范畴，C选项属于

市场尽职调查，D选项属于团队尽职调查。知识点：财务尽职调查的核心目标。易错点：

考生容易混淆不同类型尽职调查的侧重点，误将非财务因素作为财务调查的核心。

2、在法律尽职调查中，私募股权投资者最应关注以下哪项风险？

A、产品过时的风险

B、知识产权纠纷风险

C、供应链中断风险

D、汇率波动风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。法律尽职调查主要关注目标公司的法律合规性和潜在法律

风险，其中知识产权纠纷是科技类企业常见的重大风险。A、C、D选项分别属于商业、

运营和财务风险范畴。知识点：法律尽职调查的重点领域。易错点：考生可能将法律风

险与其他类型风险混淆，未能准确识别法律调查的核心关注点。

3、以下哪项是运营尽职调查中供应链分析的关键指标？

A、应收账款周转率

B、供应商集中度

C、市盈率

D、员工流失率

【答案】B

【解析】正确答案是B。供应商集中度是评估供应链风险的关键指标，集中度过高

可能导致议价能力下降和供应中断风险。A选项是财务指标，C选项是估值指标，D选

项是人力资源指标。知识点：运营尽职调查的供应链分析。易错点：考生可能误将财务

或人力资源指标作为运营调查的核心指标。

2025年特许金融分析师私募股权投资中的公司尽职调查专题试卷及解析2

4、在商业尽职调查中，以下哪项方法最适合评估目标公司的市场地位？

A、分析资产负债表

B、进行客户访谈

C、检查劳动合同

D、计算折旧费用

【答案】B

【解析】正确答案是B。客户访谈是商业尽职调查中评估市场地位和客户关系的直

接有效方法。A、C、D选项分别属于财务、法律和会计范畴。知识点：商业尽职调查

的市场分析方法。易错点：考生可能忽视定性分析方法的重要性，过度依赖财务数据。

5、以下哪项是私募股权尽职调查中”反向尽职调查”的正确理解？

A、目标公司调查投资方

B、投资方调查竞争对手

C、第三方机构调查目标公司

D、政府监管机构调查投资方

【答案】A

【解析】正确答案是A。反向尽职调查指目标公司对潜在投资方进行的调查，评估

投资方的资质和信誉。B、C、D选项都不符合反向调查的定义。知识点：尽职调查的

类型和方向。易错点：考生可能不熟悉反向调查的概念，误以为是其他类型的调查。

6、在环境、社会和治理(ESG)尽职调查中，以下哪项属于治理(G)范畴？

A、碳排放量

B、员工多样性

C、董事会结构

D、社区关系

【答案】C

【解析】正确答案是C。董事会结构属于公司治理范畴，是ESG中G的核心内容。

A、B、D选项分别属于环境(E)和社会(S)范畴。知识点：ESG尽职调查的三大维度。

易错点：考生可能混淆ESG三个维度的具体内容，特别是将治理因素误归入其他类别。

7、以下哪项是私募股权投资中财务尽职调查的常见”红旗标志”？

A、稳定的毛利率

B、合理的债务水平

C、频繁更换审计机构

D、持续的研发投入

【答案】C

【解析】正确答案是C。频繁更换审计机构可能表明财务问题或审计意见分歧，是

典型的红旗标志。A、B、D选项通常是积极或中性指标。知识点：财务尽职调查的红

202