10第十章 业银行管理.docVIP

第十章 商业银行管理 商业银行经营货币的企业，赚取利润是银行经营的唯一内在目标。然而，要实现利润最大化，银行必须对有可能给其利润和资本造成损失的各种因素已加以有效的管理。 一、盈利性管理 （一）影响银行盈利率的主要因素 银行利润是银行经营收入减去各项经营费用后的余额。银行的税前利润可以用公式表示如下： 银行利润 （利息收入﹢非利息收入）﹣（利息支出﹢经营支出） （利息收入﹣利息支出）﹢（非利息收入﹣经营支出） 净利息收入﹢净非利息收入 其中，利息收入包括贷款和证券的利息收入，利息支出则包括所有存款和借款的利息支出。非利息收入包括服务收费和出售证券、房地产等资产实现的买卖价差收入。经营支出包括工资、薪金和津贴，贷款损失准备金，管理费用，折旧等支出，其中工资和薪金占了主要部分。经营支出一般远远大于非利息收入，所以，大多数银行的净非利息收入是负数。 根据上述公式可得银行的权益资本利润率为： 其中，资产收益率是银行利息收入和非利息收入总和与银行资产之比，负债利率是全部负债的利息费用与负债之比。经营费用率是经营费用与银行资产之比，杠杆率或者资本乘数是资产与权益资本之比。以上公式表明，影响银行权益资本利润率的因素有：负债利率，资产收益率、经营支出率和杠杆率。 负债利率 这是银行借入资金的平均费用率。在利率自由化条件下，银行的负债利率由市场决定，单个银行对其施加的影响极其有限。银行可以把存款利率提高到市场平均水平以上，以便吸收更多的资金。但是，如果该银行没有比同业平均水平更高的资产收益，那么，该银行就只能赚取比行业平均水平更低的权益资本利润率。如果一家银行单独降低存款利率，其他因素不变，该银行必然遭受大规模的存款流失。存款是银行的生命线，是生产银行利润最重要的资源，因此，竞争会迫使银行把利率维持在同类银行的平均水平。 资产收益率 资产收益率由资产利息率和资产服务收入率构成。资产利息率并非就是资产的名义利率，而是实际利息收入与资产之比。因为利息的偿付是在贷款发放之后的一段时间进行的，而一些贷款的利息可能不被支付，所以，资产利率不能像负债利率一样事先加以确定。银行的资产-服务收费率取决于银行的服务效率、服务质量和服务品种创新等因素。在贷款的市场利率之外，影响银行资产收益率的主要因素有： 生息资产占总资产的比例 生息资产中贷款占总资产的比例 违约信贷率 服务收费 债券交易的盈利或者损失 以上因素决定了各银行的资产收益率大致水平。显然，生息资产较多，生息资产中贷款较多，贷款违约率较低和服务收费高的银行，有更高的权益资本利润率。 经营支出率 影响经营支出率的主要因素是：工资水平、管理费用和贷款的预期损失率。显然，一家银行的工资水平、管理费用和贷款损失高于银行业的平均水平的银行，必须有更低的贷款损失率或更高的资产收益率，或者两者都有，才能得到与平均水平大致相同的权益资本利润率。 银行的经营支出率反映了银行生产金融产品的费用。银行的金融产品是在信贷和货币管理方面为客户提供的服务，而净利息率和服务费率则是这些产品的价格。银行业的竞争在于用既定的工资、管理费和贷款损失准备金率（次品率），生产出更多的信贷资产和服务，从而赚取更多的净利息收入和服务费。 假定甲、乙两家银行有相同的负债利率、资产收益率和杠杆率，三者分别为5%、10%和10x，唯一的区别的是经营效率。这方面的差别使得乙银行的经营支出率高出甲银行2.5个百分点，达到-5%的水平。这时，两家银行的税前权益资本利润率分别为： 甲银行税前权益利润率 5% +10（9% - 5% - 2.5%） 5% +（10×1.5%） 20% 乙银行税前权益利润率 5% +10（9% - 5% - 5%） 5% +（10×-1%） -5% 由此可知，银行与所有其他企业一样，竞争的关键因素之一是效率。银行要提高利润率必须降低经营成本。这包括：提高信贷风险的管理能力，降低信贷的次品率；采用新技术，扩大规模，取得规模经济，降低工资和管理费用。另外，还必须注意削减经营风险。 贷款预期损失率决定银行贷款损失准备金的大小。如果预期贷款损失增加，银行从税前利润中提取的贷款损失准备金也会增加，所以，这是影响银行利润率的一个重要因素。不仅如此，贷款损失率还是银行破产的最重要因素。如果银行的贷款损失率太高，从税前利润中提取的贷款损失准备金不足以补偿全部贷款的损失，则额外的损失就只能由银行的权益资本来承担，银行的权益资本会因此减少。如果贷款损失使银行的权益资本变为负值，说明银行的损失已经开始由银行的客户承担，该银行在事实上已经破产。贷款损失率是信贷产品的次品率，因此，在相同的外在环境下，其高低反映了银行员工生产贷款的效率。要提高信贷良品率，银行必须雇佣优秀的专业人员，开发信用风险的识别和管理体系。 技术无疑是降低经营费