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第四篇 鞍钢新轧钢股份有限公司业绩分析 指导老师：蔚林巍 本组成员：刘建平 鲍 芳 史红胜 张玉峰 潘辉华 林 娜 李 昭 郑大亮 所在班级：98MBA－P1 第一部分 公司概况 4.1 公司沿革 鞍钢新轧钢股份有限公司是经国家体改委[1997]62号文件批准，由鞍钢集团公司作为唯一发起人于1997年5月8日以发起设立方式成立的股份有限公司。根据重组，原鞍钢集团公司下属的冷轧厂、线材厂和厚板厂的资产及负债经评估后已转于鞍钢新轧钢股份有限公司，经国家国有资产管理局确认，净资产为202881.76万元，折为国有法人股131900万 股。公司于1997年7月18日在全球配售及在香港公开成功发售89000万股H股 ，并于7月24日在香港联合证券交易所上市，其发行价格为1.63港元，折合人民币1.74元，发行总市值14507万港元，折合人民币155249.31万元，扣除发行费用后募集资金净额为RMB1484721782元.。1997年11月17日，公司向社会公开发行人民币普通股30000万股(其中公司职工股1449.46万股)，每股面值1.00元，发行价格3.90元。本次发行结束后，公司总股本为250900万股。 鞍钢新轧钢股份有限公司的控股股东为中国最著名的钢铁企业——鞍山钢铁集团公司。“一五”期间，以我国第一座自动化无缝钢管厂、大型轧钢厂和7号高炉为代表的三大工程在鞍钢的建成，标志着鞍钢的 生产技术和装备达到一个新水平，钢产量占全国钢总产量一半以上。鞍钢是共和国的钢铁摇篮，为国家创造了巨大的物质财富，不仅钢铁产量、实现利税和固定资产增值居全国同行业之首，还为国家培养和造就了一大批人才，对推动中国钢铁工业的发展起了大的作用。1992年鞍钢组建了以鞍山钢铁公司为核心企业的鞍钢集团，是国家确定的56家现代企业制度试点企业集团之一，1993年6月被国家计委正式批准为国家计划 单列。 鞍钢集团公司下属的冷轧厂、线材厂、厚板厂是鞍钢重要的三个大型轧钢厂，根据重组方案，这三个厂组成鞍钢新轧钢股份有限公司。鞍钢新轧钢股份有限公司主要业务是生产及销售线材、厚板、冷轧薄板、重轨、管坯、大型材及其他钢材。产品供内销及出口到美国、南韩、日本、加拿大、香港及东南亚等国家和地区。 冷轧厂于1960年建成投产，是中国当时唯一的冷轧薄板厂，它的建成和投产对满足当时我国国民经济建设对冷轧薄板的迫切需求发挥了巨大作用，该厂历史上一直是鞍钢利润的主要贡献者之一。30多年来，国家及鞍钢对该厂不断进行投资改造，使之技术水平不断提高，规模不断扩大。特别是1989年，鞍钢对该厂进行了大规模技术改造，使冷轧厂技术装备达到国内先进水平，产品质量大大提高，生产能力由原来的30万吨提高到100万吨，成为现代化的冷轧薄板生产基地。 线材厂于1987年建成投产，是为了适应国家经济对线材产品的需求而进行的重大建设项目。全套设备是从美国引进的摩根高速轧机，设计轧制速度60米/秒，生产能力为年产50万吨。1995年，鞍钢对这套生产 线进行以“增容提速、增产提质”为目的的大规模技术改造，使线材厂轧机自动化装备与控制水平达到国内和国际先进水平，轧制由60米/秒 提高到90米/秒，生产能力由年产50万吨增加到70万吨。 厚板厂1993年2月建成投产，是该公司最新建设的现代化大型轧钢厂，其主体设备4.3米四辊轧机及其辅助设备是从日本引的先进设备， 经过配套和改造，工艺技术更趋完善，是目前中国工艺最先进、轧制宽度最宽的厚板生产线，主要技术装备达到了国际80年代水平，设计年生产能力为100万吨，产品很大部分出口。 在这三个大型轧钢厂的基础上成立的鞍钢新轧钢股份有限公司在资产规模、产量、管理和市场等方面都显示出实力和发展潜力。1996年末，固定资产为385078万元，钢材产量221.41万吨，销售收入624392万元。 公司职工文化水平高，平均年龄不到34岁，富有活力。公司领导班子均受过良好的高等教育，具有丰富的工作经验和实际工作能力，使该公司人力资源得以有机地结合，合理地搭配，为鞍钢新轧顺利的发展奠定了基础。 4.2 股本结构 鞍钢新轧上市以来，尚未进行过送配股。截至1999年末，股份总数为250900万股，其中，发起人法人股131900万股， H股89000万股，流通A股30000万股。股本结构如下： 4.3 公司主要股东 截止到2000年6月30日，鞍钢新轧的主要股东情况如下： 序号 股东名称 持股数(万股