产物保险业之风管理.pptVIP

產物保險業之風險管理 陳忠鏗 總經理 新安東京海上產險 大綱 風險管理的發展 風險管理的效益 日益重要的風險管理 巨災損失升高與風險曝露的增加 風險管理的架構與執行 風險管理目標 如何進行有效風險管理 風險管理原則 風險管理的發展風險管理的效益 風險管理的目的不在於消除風險，而是在於追求極大化報酬的同時將負面影響降至最低。 好的風險管理並非只是降低風險發生機率與嚴重程度，而是要能夠： 支援公司策略與營業計劃 建立資源使用的優先性以增加生產力 建立消費者與利害關係人的信心 增進公司透明度與經營決策的擬定 降低波動度並增加股東價值 支持與維護企業商譽與品牌。 因符合監理要求或國際規範而獲益。 風險管理的發展日益重要的風險管理 經營風險在全球化競爭的世界裡日益攀升。 近年來全球許多企業醜聞凸顯風險管理的嚴重不足，尤其是高階主管的角色與責任。 監理機關建立新法規以強化公司治理與重建投資者信心，如美國的沙賓法案。 風險曝露攀升導致發生嚴重風險事件的潛在成本持續墊高，因此有效風險管理制度的需求也跟著提升。 信評機構已將風險控管能力納入評等考量。 風險管理的發展巨災損失升高與風險暴露的增加 人口與價值愈加集中： 世界上半數人類居住在風險較高的沿岸地區。 今日的亞洲已佔世界56%的人口。 十年內亞洲將佔據全球最大15個城市中的9個。 東京預計將有3600萬人口。 災害愈加嚴重：有史以來最嚴重的風暴大多自1990年起發生。而未來50年後(註) 全世界將面臨可能每25年即發生一次的超大型巨災，而這些巨災過去100年才會發生一次。 聯合國預測這些災難造成的損失將是今天的9倍。 必須確保足夠的努力來分散與管理這些風險。 風險管理的架構與執行風險管理目標 風險管理的架構與執行如何進行有效風險管理 風險管理並非單一時點的事件，而是一種持續性的流程 風險管理的架構與執行如何進行有效風險管理 從強化風險文化、保護資本、價值創造三方面著手 其中，強健的風險文化乃保護資本與價值創造的基礎 風險管理的架構與執行如何進行有效風險管理 而強健的風險文化，須從組織架構、認知提升、管理制度開始著手… 風險管理的架構與執行風險管理原則 風險管理的架構與執行風險管理原則一：彙集營運實務經驗 風險治理架構需要建立在獨立風險控管機制的原則上 須制定風險管理政策或辦法據以遵循 風險管理的架構與執行風險管理原則一：彙集營運實務經驗 不負擔公司損益責任是獨立風險控管的必要前提 風險管理的架構與執行風險管理原則一：彙集營運實務經驗 區分權責以達成風險承擔的平衡 前線業管單位仍須負風險承擔與管理之責 風險管理的架構與執行風險管理原則一：彙集營運實務經驗 明訂風險管理政策與辦法，記載並規範風險管理方法流程 風險管理的架構與執行風險管理原則二：了解風險承受度 風險辨識與分析需要： 精確的風險定義 廣泛的風險範疇 資本淨值作為關鍵指標之ㄧ 標準化的風險量化方式可進一步整合風險 風險管理的架構與執行風險管理原則二：了解風險承受度 風險辨識(依風險特性) A.核心風險(Core Risks) -資產風險(市場風險) -信用風險 -核保風險 B.從屬風險(Attendant Risks) -營運風險(作業風險) -系統風險 -流動性風險 -法律風險 C.消極風險(Passive Risks) -災害性風險 -犯罪風險 -其他風險(如商譽等) 風險管理的架構與執行風險管理原則二：了解風險承受度 風險資本化：以下七大類風險中之資產、信用、核保、營運等四類風險，是較典型可被資本化的風險 難以量化為資本的風險同樣應受到重視 風險管理的架構與執行風險管理原則二：了解風險承受度 對於所需資本與可用資本並無單一定義 風險管理的架構與執行風險管理原則二：了解風險承受度 許多具有較佳風險管理實務的企業，以公司經濟價值於未來成長的不確定性來定義風險 經濟價值觀點不同於一般會計原則以及監理要求 風險管理的架構與執行風險管理原則二：了解風險承受度 以風險資本作為非預期損失的緩衝 標準化的風險量化方式可進一步整合不同類別的風險 風險管理的架構與執行風險管理原則二：了解風險承受度 以本公司2007年的風險資本狀況為例： 產險公司的風險主要為核保風險、資產風險 風險管理的架構與執行風險管理原則三：風險資本與資金成本 風險資本取決於企業的風險承擔意願與風險胃納(Risk Appetite) 資本提供信評遭降級時或監管干預時的緩衝保護 風險調整定價策略包括資金成本的計算 風險管理的架構與