C15112课后测验.docVIP

一、单项选择题 1. 当投资者认为市场隐含波动率低，预期波动率会上升，下列波动率交易策略中相对最佳的是（ ）。????A. 买入平值认购期权????B. 买入平值认沽期权????C. 同时买入平值认购期权和平值认沽期权????D. 卖出平值认沽期权???? 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 波动率上升时，期权的相对估值（ ），但股价变动可能引起权利金（ ）。????A. 不变，下跌????B. 上涨，下跌????C. 不变，上涨????D. 下跌，上涨???? 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：0.0 3. 在其他因素不变的条件下，期权标的物价格波动率越大，期权的价格（ ）。????A. 不能确定????B. 不受影响????C. 应该越高????D. 应该越低???? 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. （ ）是期权的相对估值标准。????A. 波动率????B. 无风险利率????C. 行权价????D. 权利金???? 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 5. 期权的波动率交易组合策略有（ ）等。????A. 跨式套利????B. 宽跨式套利????C. 蝶式套利????D. 比例套利???? 您的答案：C,A,