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试论上市公司内部控制信息披露问题 　　摘要：由于我国上市公司内部控制信息披露缺乏硬性要求，尤其是信息披露体系的不健全，造成内部控制信息披露主体责任没有明确的界定，进而影响到内部控制的完整性、有效性以及合理性。为此，本文针对上市公司内部控制信息披露问题产生的原因，论述了我国上市公司内部控制信息披露存在的问题，在此基础上探讨了优化上市公司内部控制信息披露质量的对策，以期推动我国内部控制体系的科学发展。 　　关键词：上市公司；内部控制；信息披露问题 　　目前，内部控制信息主要是企业内部完整性、有效性、合理性评价的信息，而披露内部控制信息则是企业根据有关要求，通过公开报告的方式来将内部信息呈现给利益相关者的行为。因此，上市公司进行内部控制信息的披露，不仅符合了证监会等相关部门制定的规定，也为市场理性判断投资价值提供了一定的依据，并满足了利益相关主体的合法权益。上市公司管理层将内部控制信息予以披露，释放出了企业履行受托责任的信号，一方面促进了上市公司财务报告可靠性和管理水平的提高，另一方面也有助于投资者制定出了科学、合理的投资决策，所以具有非常重要的现实意义和价值。另外，我国正在逐步落实上市公司内部控制的有关规定，尤其是对提高内部控制信息披露质量加强了研究。对此，本文针对上市公司内部控制信息披露问题产生的原因，论述了我国上市公司内部控制信息披露存在的问题，在此基础上探讨了优化上市公司内部控制信息披露质量的对策，以期为相关工作提供一定的建议。 　　一、上市公司内部控制信息披露产生的原因 　　对于上市公司内部控制信息披露产生的原因，可以理解为产生内部控制信息披露的理论基础。通常来说，内部就控制信息披露的理论基础包括三个方面，分别为委托代理理论、信号传递理论、信息不对称理论上，以下将具体分析。 　　1、委托代理理论 　　目前，股份公司一旦形成，将会分离企业的经营管理权与财产所有权，这种分离还会导致企业所有者与管理者构成“委托―代理”的经济责任关系。在这个理论框架的前提下，企业管理层就存在向企业委托人提供内部控制信息的职责。同时，如果公司成功上市的话，因为信息是需要公开的，所以存在与公司管理层没有直接受托关系的主体，也能够利用这些公开信息来制定决策。因此，基于委托代理理论的信息披露将会形成外溢效应。 　　2、信息不对称理论 　　根据信息经济学的相关理论，信息不对称可以理解为相互影响的交易双方之间发生了信息分布不均衡的情况。对于整个证券市场，信息不对称将造成资本市场配置效率的明显降低，并导致市场运行成本的加大。对此，为了在一定程度上降低信息不对称的影响，就需要企业管理层对决策有关的信息进行披露，而在以上需要披露的信息中，内部控制信息占有者非常重要的地位。 　　3、信号传递理论 　　依据信号传递理论，对于高质量的上市公司与低质量的上市公司，最明显的区别体现在信号的传递上，而证券市场也会对公司传递的信号做出积极反应。因此，就上市公司内部控制来说，对于部分内部控制有效性相对较高的企业，为了获得市场的积极反应，就必须加强内部控制信息披露的力度和透明度，以此与那些内部控制有效性不高的企业进行区分，进而推动着内部控制信息披露积极市场效应的形成与发展。 　　由于我国资本市场发展的历史相对较短，内部控制体系还存在着一定的漏洞与缺陷。因此，上市公司内部控制信息披露工作也出现了一个比较曲折的过程。对于上市公司来说，内部控制信息披露的有关规范相对较多。其中，中国证监会是规范的最早发布单位，这主要体现在上市公司年度报告和招股说明书的信息披露规范中。之后，我国深圳证交所和上海证交所也对上市公司内部控制信息披露制定了比较具体的规定；如今，2008年，财政部内部控制标准委员会出台了《企业内部控制基本规范》，并在2010年颁布了该规范的配套指引，在以上规范文件的陆续出台下，我国上市公司内部控制信息披露体系正在日益健全与完善。 　　二、我国上市公司内部控制信息披露中存在的问题 　　近年来，笔者对我国上市公司内部控制信息披露状况进行了观察，结合有关管理机构针对内部控制信息披露工作进行调研和统计资料。可以发现，目前我国上市公司内部控制信息披露还存在着不少问题。如果不能及时解决这些问题的话，不仅对上市公司利益相关主题决策的科学性带来不利影响，而且不利于我国资本市场的稳健运行。具体来说，我国上市公司内部控制信息披露问题体现在以下几个方面。 　　1、上市公司披露内部控制信息的动力不足 　　不能否认，相对于之前简单汇总和说明公司内部控制信息的情况，近年来上市公司无论是在内部控制信息披露的数量上，还是在质量上都出现了明显的改善。不过，上市公司的整体情况上，仍然只是少部分公司披露了“内部控制自我评估报告”，而且大部分上市公司笼统描述了公司年度报告中的“重要