IPRdaily【评议护航】第三节跨国并购竹篮打水一场空.docVIP

【评议护航】第三节 跨国并购竹篮打水一场空 （从某企业跨国收购CDMA业务看企业并购中的知识产权分析评议作者：本书由国家知识产权局副局长贺化主编。 【案例摘要】 2001年9月，国内某企业收购飞利浦的CDMA芯片研发部门，赢得国内媒体一片喝彩。人们希望它能够打破高通一家独大的局面，给国内乃至全球的通信业者更多的选择。 但遗憾的是，国内这家企业在并购时并未对收购对象的的知识产权进行分析评议。一是忽略了飞利浦自身仅仅拥有CDMA IS-95A等2G阶段的技术，真正的核心技术—3G国际标准之一的CDMA 2000的核心专利都控制在高通等通信巨头手中。二是只知道飞利浦与高通之间签有CDMA芯片专利技术交叉许可，却不知飞利浦和高通承诺该交叉许可不对第三方公开，这种承诺不会随着飞利浦CDMA研发部门转让而改变，并购后的企业要开发和销售CDMA芯片和终端设备，仍需向高通缴纳高额的技术许可费。 几年之后，国内企业研发出来的CDMA芯片产品一直落后于高通，始终未能成为市场主流产品，基于CDMA技术的移动通信业务也一直未成为企业的核心业务。企业通过并购获取关键技术、开拓海外市场的目标基本落空。 “很小代价”，“极优惠”收购 2001年9月，国内企业A公司 收购了飞利浦（Philips）集团所属的在美国圣何塞的CDMA移动通信部门（包括在美国达拉斯和加拿大温哥华的研发部分）。这一并购被舆论称为“2001年中国并购第一案”，一时间赢得国内媒体一片喝彩，“打破了中国CDMA市场高通一统天下格局”、“扛起民族通信芯片产业大旗”等赞誉纷至沓来。就连美国的专业媒体也相当关注并高度肯定此次并购。A公司也由通信行业名不见经传的企业，一夜之间成为“掌握CDMA核心技术，与美国高通同起点市场竞争的企业”。 2000年，因看好通信行业的未来市场，A公司开始频频在海外收购技术和企业，希望能够通过购买高科技公司进入通信行业。2001年1月，A公司首次购买了美国加州的一家上市公司，并将之转型为电表和能源自动化技术研发，随后又通过在美国的子公司购买当地的电信技术，希望通过企业的多元化经营保持高速成长。 恰在此时，因迟迟看不到商业前景而考虑出售其CDMA事业部的飞利浦进入了A公司的视野。 飞利浦从1999年开始研究CDMA芯片，虽然与高通相比迟了一些，但是与摩托罗拉、三星和索尼比起来则基本处在一个水平线上。2001年1月，飞利浦曾宣布，通过与高通达成专利互换协议，已掌握了CDMA手机的核心芯片技术，并宣布成立一个专门机构专职开发、销售CDMA手机的设计套件。 飞利浦CDMA芯片研发部门主体位于美国，总共拥有100多名工程技术人员，前身是美国的VLSI公司，飞利浦耗资1.2亿美元将其收购。为了维持研发，飞利浦接着投入了8000多万美元，后来又陆续为CDMA芯片投入了近2亿美元研发费用。 巨额的投入使得飞利浦拥有了一整套实验设备、人员和技术成果，除了在美国的研发部门主体，在加拿大也设有一个软件设计分部。飞利浦半导体与高通、LSI Logic公司是当时全球仅有的三家销售CDMA芯片组的公司。 然而，热情只持续了四个月。至2001年5月初，飞利浦的CDMA芯片研发部门不仅没有盈利，反而使其背上了沉重的包袱。迟迟看不到商业前景的飞利浦决定暂停投入，并考虑出售此部门。 一方急着买，一方坚决卖。很快，2001年9月，A公司就完成了对飞利浦的收购，收购包括在CDMA手机方面的知识产权、研发成果、设备以及人才资源。 A公司收购飞利浦CDMA芯片研发部门之所以颇受称道，一方面由于媒体一致看好，认为高通一夫当关的CDMA芯片大门被A公司撕开了一条缝隙——通过收购飞利浦CDMA芯片研发部门，A公司将一举拥有600余件CDMA技术专利，国内厂商首次切入了手机业务的核心领域，人们希望它能够打破高通一家独大的局面，给国内乃至全球的通信业者更多的选择。另一方面，并购本身的确不失为一桩精明生意。A公司以据说“极优惠”的价格买下了飞利浦CDMA无线通信部门的知识产权、研发设备、研究资料和研究人员，以及飞利浦半导体开发的CDMA协议软件的独家授权。虽然，收购价格至今仍是一个谜，然而据知情人士透露，A公司最多只花了几千万美元。 并购不评议，竹篮打水一场空 然而，A公司失算了，问题正出在知识产权方面。 第一个问题是A公司以为买下了飞利浦的CDMA核心技术，而事实上A公司的并购对象飞利浦这一研发部门仅仅拥有CDMA IS-95A 等2G 阶段的技术，真正的核心技术—3G 国际标准之一的CDMA 2000 的核心专利都控制在高通等通信巨头手中。这是缺失了对飞利浦CDMA研发部门所拥有专利情况的分析评议。 第二个问题是A公司只知道飞利浦与高通之间存在关于CDMA芯片专利交叉许可协议，然而却遗漏了以下重要细节：飞利浦与高通承诺