中央银行学第二、三章.ppt

第二节中央银行的存款业务 一、央行存款业务的目的和意义 1.调控信贷规模和货币供应量 2.维护金融业的稳定 3.提供资金清算服务 4.有利于政府资金融通并保持货币稳定 二、央行存款业务的特点 原则：自愿——强制 目的：盈利——调控信贷规模、监管 对象：社会个人、工商企业——金融机构、财政等部门 当事人之间的关系：平等互利——管理被管理 三、准备金存款业务 （一）存款准备金的涵义 存款准备金是存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金。包括两个组成部分： 自存准备金（含库存现金和超额准备金） 法定准备金（根据法律规定必须按一定比例转存中央银行的部分） （二）准备金存款业务的基本内容 1.规定可以充当法定存款准备金的内容 第一/现金/主要准备：为应付客户提取现款随时可以兑现的资产，主要包括库存现金、同业存款及存放在央行的准备金。 第二/保证准备：期限相对较短、风险相对较小、银行容易变现而又不遭受重大损失的资产，如国库券及其他流动性资产。 库存现金能否计入存款准备金？ 大部分国家不允许。 中国：只有上存央行的存款才能充当法定存款准备金。 2.确定存款准备金的计提基础 1）存款余额的确定 日平均余额法 旬末余额法 月末余额法 2）缴存存款准备金基期的确定 当期准备金帐户制 前期准备金帐户制 3.确定存款准备金率与调整幅度 1）存款准备金率的确定 有两种办法 一是按存款类别规定准备金比率 存款期限越短，货币性越强，对其规定的存款准备金率就越高，反之反是。 支票存款 ﹥ 活期存款 ﹥ 定期存款 ﹥ 储蓄存款 二是按金融机构的类型、规模、经营环境规定不同比率 规模越大，经营环境越好则规定越高比率 2）规定法定存款准备金比率调整的幅度 4.我国中央银行的准备金存款业务及其特点 1）法定存款准备金比率的确定 2）存款准备金的组成 准备金 备付金 1998.3.21合二为一“准备金存款” 3）中国人民银行对法定和超额存款准备金支付利息 一般央行不支付准备金利息 原因： 缴存有强制性，无须利息率的调节 以提供结算服务进行补偿 央行将把费用转移到给金融机构的贷款 可能造成金融机构在央行的存款动机 我国准备金付息制度的积极意义 货币政策调控的需要。 商业银行流动性管理水平的制约。 营业税的存在。 对准备金付息促使商业银行注重存款业务，在一定程度上减轻了对中央银行资金需求的压力。 准备金付息制度的消极影响 弱化商业银行的信用扩张能力，缩小货币乘数作用。 使商业银行对中间业务的创新能力动力不足。 …… 4）准备金存款的计提 前期准备金帐户制 旬末计算基期的办法 5）我国的差别存款准备金制度 2004.4.25起实行差别存款准备金制度。 金融机构适用的存款准备金率和其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。 资本充足率越低、不良贷款比率越高、适用存款准备金比率越高。 7% 7.5% 形成“扶优限劣”的激励机制、预防金融领域的系统性风险 差别存款准备金制度主要包括四方面内容： 一是确定差别存款准备金率的主要依据。 包括金融机构资本充足率、不良贷款比率、内控机制状况、发生重大违规及风险情况等。 二是实施对象为存款类金融机构。 三是确定差别存款准备金率的方法。 根据资本充足率等指标对金融机构质量状况进行分类，设若干档次，确定各类金融机构所适用的比率。 四是调整存款准备金率的操作。 人行定期根据银监会统计数据对金融机构存款准备金率进行调整。 四、中央银行的其他存款业务 1.政府存款 2.其他金融机构存款 3.外国存款 4.特定机构和私人部门存款 5.特种存款 非常规性 业务对象特定性 期限较短 强制性 五、中央银行存款业务与其发挥职能作用的关系 p79 第四节中央银行的其他负债业务 一、发行央行债券 （一）概念 央行债券是中央银行为了调节金融机构多余的流动性而向金融机构发行的具有固定面额和期限、到期由中央银行还本付息的债务凭证。 （二）发行目的 一般而言： 1.减少金融机构的超额准备金，调控货币供应量。 2.公开市场规模有限，增加公开市场操作的工具。 3.为市场提供基准利率，加快利率市场化进程。 4. 推动货币市场的发展。 （三）发行央行债券的货币政策作用机制 业务特点： 主动负债业务； 央行负债总量不变，负债结构发生了变化。 货币政策效应： 对商行：减少了可贷资金量。 对央行：直接减少了基础货币量，等同于提高法定存款准备金率。 更具有市场化、灵活性的优势。 *央行债券与政府债券的比较 央行债券是中央银行筹资的工具？ 政策目的：回笼货币——筹措资金 还本付息的主体： 央行——财政部 持有者：