浅析生产制造型企业现金流的重要性.docVIP

浅析生产制造型企业现金流的重要性 　　【摘 要】现代生产制造型企业必须有足够的资金链，才能求生存谈发展。企业的生存，需要足够的营运资金作保障，因此现代生产制造型企业必须对生产销售过程中各环节的资金营运的管理给予高度重视。保持企业运行过程中的资金平衡，降低企业运行过程中的资金成本是现代生产制造企业财务管理的重中之重。现代生产制造企业需要结合企业自身的特征，为自己的企业量身定做现金管控等管理制度，生产制造企业只有确保现金流的正常营运，才能增强企业综合竞争力、提升企业价值。 　　【关键词】生产制造型企业；现金流；重要性 　　一、现金流是生产制造型企业生产经营活动第一要素 　　充足的现金流是决定企业创造价值的首要条件。现代生产制造企业有充足的现金流，才能从市场上获取生产原材料和劳动力，才能组织生产活动，才能组织销售活动；现代生产制造企业有充足的现金流，企业才能供、产、销一体运行，才能获得增加财富的机会。生产制造企业一旦成立，从基础建设投入到购机器设备、原材料、辅助材料，都需有足够的资金投入后才能开始着手生产。现代生产制造企业在生产过程中又必须支付燃料动力、劳动力成本等，因此保持充足的现金流，能组织生产销售才能被叫做生产制造型企业。 　　我国生产制造企业在现金流量管理方面，还存在着诸多问题，如对企业现金流管理意识淡薄、缺乏管理制度、对营运过程中的资金活动控制不力等。过去，在众多生产制造企业中，存在着“一支笔”的审批方式，即不管重大还是一般现金支出都有一个人说了算。由于一个人审批往往具有主观意志，所以审批的结果有时出现不符合实际需求，导致该支出地方因为节省而没达到预期生产要求，不该花费的地方却大量支出导致浪费。据统计数据显示，在发达国家中，有80%的企业面临破产时账面仍是盈利的，导致它们破产的原因更多的是因为资金链断裂。保持现金流的正常流转，从某种意义上说比创造利润更为重要。根据上海证券交易所2003年年报公告显示，上海棱光实业股份有限公司（以下简称“棱光公司”）由于被大股东大量占用资金，生产陷入绝境。2003年净利润为-1，938.70万元，而经营活动产生的现金流量净额196.76万元。分析其原因，棱光公司能生存下来的主要条件是保持了现金流的不断裂。 　　二、重视和加强生产制造型企业现金流管理时应注意的问题 　　1.重视并保持生产制造型企业现金流的充足 　　出于竞争需要，企业盲目为了扩大产品销售量和市场占有份额采用赊销。特别是企业推销新产品时，赊销对于开拓新市场具有重要的作用。另外还有企业自身管理问题，把扩大销售量放到第一位，追求利润最大化，忽视企业现金流。大量赊销导致大量坏账产生，到后期造成生产过程中没有足够的营运资金，必须通过借款来维持基本生产经营过程中的现金流，到最后导致“拆东墙补西墙”来维持。应收账款的提高、借款的增长，往往是生产制造型企业面临资金链断裂的开始阶段。所以生产制造型企业，必须从一开始就充分重视现金流，只有充足的现金流，企业才能继续生存。 　　2.保持生产制造型企业的生产平衡、降低运行过程中的资金成本 　　现代生产制造型企业现金流的特点表现为从成立开始就体现了频繁、大流量的支出。基础建设的投入是整个企业运行中最大的投入，其回收往往需要通过生产的产品销售后来实现。现代生产制造企业在完成了基础建设后，才能进入产品的生产环节。企业在生产环节开始前第一个过程就是购买原材料，购入原材料速度、性质等因素将直接影响企业生产产品的品质。因此现代生产制造企业的采购环节非常重要，对采购过程中的现金流付出控制尤为突出。卖家有时会发出不见货款不发货的声音，如果企业这时候不及时付现就会直接影响产品生产，严重时会导致停产；但是对于企业只是为了储存原材料而增加的采购付现则会影响企业资金使用效率从而增加资金成本。保持企业运行中生产平衡、降低企业运行过程中的资金成本是现代生产制造企业财务管理管控的重中之重。 　　3.对货币资金的有效控制 　　现金流运行主要的对象就是货币资金，因此加强对货币资金的内部控制应成为强化企业内部控制工作的着力点。财政部、证监会、审计署、银监会、保监会等五部委联合并发布《企业内部控制配套指引》其中将资金活动控制设置为业务层面控制的第一大内容，可见企业经营活动过程中资金活动控制的最重要性。德国国家发展银行（KFW）在2008年9月15日上午10点“雷曼兄弟公司”向法院申请破产保护的消息传出后的10分钟内，由于资金营运内部控制的失效，竟向已提出破产申请的“雷曼兄弟公司”划款3亿欧元，导致造成巨大损失。目前在我国生产制造企业在国民经济的发展中处于主导地位，随着经济全球化的发展，生产制造型企业将面临着更大挑战。因此强化对生产制造型企业货币资金内部控制的管控力度，规范生产制造企业货币资金内部控制建设具有十