第七篇宏观经济分析第二十一章货币银行本章的学习要求与.ppt

第七篇 第二十一章 货币银行 第一节 货币 一、货币经济 第一节 货币 二、货币职能 ● 交换媒介(medium of exchange)；价值标准(standard of payment)；延期支付标准(standard of deferred payment)；价值储藏(store of value) 三、货币的分类 ●商品货币(commodity money)；代用货币(representative money)；信用货币(credit money)；近似货币(near or quasi-money)；各种信用工具(具有一定流动性的金融资产) 第二节 银行 现代金融市场形成了中央银行(central bank)和商业银行(chartered banks)构成的银行体系 一、 中央银行 (一) 中央银行的类型 单一的中央银行制度、复合中央银行制度、跨国中央银行制度、准中央银行(如香港汇丰银行) 第二节 银行 (二) 中央银行的职能 发行的银行 银行的银行 集中保管存款准备金，主持全国商业银行结算，充当最终贷款者 国家的银行 代理国库，代理国债发行，支持国家财政；监管金融体系，集中保管黄金和外汇，制订并实施货币政策，国际金融业务 第二节 银行 (三) 中央银行的资产负债表 中央银行的资产 黄金，外汇，政府证券(数量大)，贷款，票据等 中央银行的负债 流通中的银行券，即纸币、银行存款和其他资产 银行券早期是一种可兑换纸币，所以是发行银行的负债，而现代银行券是不可兑换的，是价值由政府保证的法定货币(fiat money) 第二节银行 第二节 银 行 二、商业银行 商业银行(chartered banks)是以盈利为目的的金融企业，经营的主要信用业务是接受存款和发放贷款 商业银行主要通过赚取资产与负债的利息差来获取利润，同时也通过收取帐户管理费用取得收益 资产(assets)：准备金、流动资产、证券投资、贷款等 负债(liabilities)：活期存款、定期存款、储蓄存款等 第二节 银行 第二节 银行 三、其他金融机构——非银行金融机构 储蓄机构(邮政储蓄等) 投资机构(投资公司等) 保险机构(保险公司等) 信托机构(信托投资公司等) …… 第三节 货币供求及其均衡 一、货币供给 货币存量是某一时点累计的货币数量 货币流量是某一时期内货币存量的变动量 货币流通量是货币存量与货币流通速度的乘积 货币供给量通常指货币存量 第三节 货币供求及其均衡 (一) 货币供给的衡量 美国的货币层次分为M1，M2，M3，L 第三节 货币供求及其均衡 我国货币供给量分为三个层次 M0=流通中现金 M1=M0+可开支票的活期存款 M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他企业存款+证券公司客户保证金 其中，M0称为通货，M1称为狭义货币，M2称为广义货币，M2－M1 称为准货币 第三节 货币供求及其均衡 第三节 货币供求及其均衡 (二) 货币的创造 1. 存款准备金制度 部分存款准备金制度 准备金率=银行提留的准备金与全部存款额之比 法定准备金率=中央银行对商业银行规定的法定准备金占银行全部存款之比 每个银行必须执行存款准备金制度 若实际准备金率超过法定准备金率,银行就有超额准备金，可发放贷款 第三节 货币供求及其均衡 2. 货币创造的过程 设中央银行在公开市场业务中向甲购进公债同时放出货币10 000元，甲将其存入A银行，法定准备金率为20％ 第三节 货币供求及其均衡 3. 货币乘数 存款乘数 ：kD 为存款乘数，r为法定准备金率，A为法定准备金，D为存款货币，则 kD ＝ ＝ (0＜r＜1) 存款创造过程中的“漏出” 超额准备金：kDe＝ ， e：超额准备金率 现金外流：kDc＝ ,c:提取现金占活期存款比例 支票存款转为定期存款：kD＝ ， t：支票存款转为定期存款比例，r:支票存款转为定期存款对应的法定准备金率 第三节 货币供求及其均衡 货币乘数 货币乘数即基础货币创造货币供给M的倍数 基础货币亦称高能货币(B)＝法定存款准备金(A)＋公众持有现金(C) km：货币乘数，D：基础货币创造的存款货币 第三节 货币供求及其均衡 第三节 货币供求及其均衡 二、货币需求 货币需求是指人们在某一时点上愿意并且能够以货币形式持有的资产数量 (一) 传统的货币数量论 货币数量理论(The Quantity Theory of Money) 认为货币数量的变化导致价格水平的等比例变化，其根据是货币流通速度和交换方程 最具代表