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财务管理辅导资料七 主 题：第七章 流动资产价值管理 学习时间：2013年5月13日－5月19日 内 容： 第七章 流动资产价值管理 我们这周主要学习第七章流动资产价值管理的相关内容。希望通过下面的内容能使同学们加深对流动资产价值管理相关知识的理解。 第一节 现金管理 1. 现金的概念 现金是指在企业生产经营过程中以货币形态存在的资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金等。 2. 公司持有现金的必要性 （1）交易性需要 （2）预防性需要 （3）投机性需要 3. 现金的成本 （1）现金的持有成本，也称现金的机会成本。机会成本与现金的持有量成正比，持有量越大，机会成本就越高。通常可以用有价证券的利息率来衡量现金的机会成本大小。 （2）现金的管理成本。现金的管理成本一般具有固定性，在一定的现金余额范围内与现金的持有量关系不大。 （3）现金的转换成本。现金的转换成本与转换次数成正比，转换的次数越多，发生的转换成本就越多。 （4）现金的短缺成本。现金的短缺成本与现金的持有量成反比，现金持有量越大，短缺成本就会越小。 4．现金管理的内容 确定最佳现金持有量主要有以下几种方法： （1）现金周转模式 在企业全年现金需求总量一定的情况下，如果现金周转期越短，则企业的最佳现金持有量就越小。 ◆现金周转期＝应收账款周转期－应付账款周转期＋存货周转期 ◆现金周转率＝360/现金周