中级财务管理第章筹资管理公式.docVIP

第三章　筹资管理 一、租金的计算：多采用等额年金法 折现率=利率+租赁手续费率 =［设备价款-殘值×(P/F，10%，6)］/(P/A，10%，6)÷转换价格。 1.因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）× 1 ± 预测期资金周转速度变动率）（ 2.销售百分比法： + 新增固定资产金额 + 新增固定资产金额 A.增加的资产＝增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数 B.增加的负债＝增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比（=流动负债占销售收入的百分比） 增量（增加的销售）收入＝基期销售收入×预计销售收入增长率 C.增加的留存收益＝预计销售收入×销售净利率×利润留存率 A为随销售变化的资产（敏感资产）()； B为随销售变化的负债（敏感负债）（ S1：为基期销售额； S2:为预测期销售额； S：为销售的变动额； P：为销售净利率； E:为利润留存比率； A/S1:为敏感资产占基期销售额的百分比；B/ S2为敏感负债占基期销售额的百分比 3.资金习性预测法： 1） 总资金直线方程：资金总额(需要量)（y）＝不变资金（a）＋变动资金（bx） a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金