十八届三中全会景下的金融改革.doc

十八届三中全会背景下浅析金融改革问题 ——银行利率市场化 专业班级：12级国际经济与贸易 姓名 学号：曹睿 201202013002 摘要 2013年，随着，涉及金融改革的出台节奏明显加快，无论是贷款利率下限松绑还是自由兑换进程加速，或是各种金融创新品种的次第推出等，都预示着金融改革在2013年已步入深水区。金融市场又称为资金市场，包括货币市场和资本市场，是资金融通市场。所谓资金融通，是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。金融市场的构成十分复杂，它是由许多不同的市场组成的一个庞大体系。但是，一般根据金融市场上交易工具的期限，把金融市场分为和两大类。金融市场是以资金为交易对象的市场。 　金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。 　　金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场。 远在金融市场形成以前，信用工具便已产生。它是商业信用发展的产物。随着商品经的进一步发展，在商业信用的基础上，又产生了银行信用和金融市场。在现代金融市场上，信用工具虽然仍是主要的交易工具，但具有广泛流动性的还有反映股权或所有权关系的股票以及其他金融衍生商品，它们都是市场金融交易的工具，因而统称为金融工具。金融市场的形态有两种：一种是有形市场，即交易者集中在有固定地点和交易设施的场所内进行交易的市场；另一种是无形市场，即交易者分散在不同地点(机构)或采用电讯手段进行交易的市场，如场外交易市场、全球外汇市场和证券交易所市场都属于无形市场。—金融市场的构成形式 1.运行机制： 金融市场上资金的运动具有一定规律性，由于资金余缺调剂的需要，资金总是从多余的地区和部门流向短缺的地区和部门。金融市场的资金运动起因于社会资金的供求关系，最基本的金融工具和货币资金的形成，是由银行取得(购入)企业借据而向企业发放贷款而形成的。银行及其他金融机构作为中间人，既代表了贷者的集中，又代表了借者的集中，对存款者是债务人，对借款者是债权人，因而，它所进行的融资是间接融资。金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动金融市场具有定价功能，金融市场价格的波动和变化是经济活动的晴雨表。金融市场为金融管理部门进行金融间接调控提供了条件。金融市场的发展可以促进金融工具的创新。金融市场帮助实现风险分散和风险转移。金融市场可以降低交易的搜寻成本和信息成本。1.金融全球化。银行体系的变化 发展多样化的金融组织体系和市场体系中国金融组织的多样化进一步发展资本市场。 2.引导、推动重点领域与行业转型和调整。 3.整合金融资源支持小微企业发展。 4.加大对“三农”领域的信贷支持力度。 5.进一步发展消费金融促进消费升级。 6.支持企业“走出去”。进一步推动资本市场对外开放。 7.加快发展多层次资本市场。 8.进一步发挥保险的保障作用。 9.扩大民间资本进入金融业。 10.严密防范金融风险。 (三)金融改革的方向 1.稳步推进利率市场化，建立健全市场基准利率体系，同时加快建立存款保险制度，完善金融机构优胜劣汰退出机制。 2.完善人民币汇率形成机制，稳步推进人民币资本项目可兑换，建立合格境内个人投资者境外投资制度，研究符合条件的境外机构在境内发行人民币债券。 3.建设多层次市场体系，包括降低国家对金融机构的持股比例，推进并购重组和股权多元化，开展民营银行试点，提高直接融资比例，扩大新三板、推出国际板等等。 (四)全面深化改革 金融改革步入攻坚阶段,缘于当前面临金融资源错配、影子银行泛滥和垄断的金融机构体系这三大困境。为了走出困境,金融改革归根到底要实现金融资源市场化,解决供给和需求存在的错配关系,让最有活力的市场主体获得资金。未来改革主要是两个大方向:利率汇率市场化与资本项目开放,以及建立多层次资本市场。 三、银行和银行利率 （一）银行的职能 1.中央银行：制定和执行货币政策；对金融业实施监督管理；组织、参与和管理支付清算。 2.商业银行：信用中介；支付中介；信用创造；金融服务。 3.政策性银行：支持政府出台的政策。 （二）银行利率的作用 1．中介目标：利率能够反映货币与信用的供给状态，同时能够表现供给与需求的相对变化。 2.宏观经济：调节社会资本供给；调节投资；调节社会总供求。 3.微观经济：（1）企业：利率能够促进企业加强经济核算，提高经济效益。（2）个人：利率影响其经济行为。一方面，利率能够诱发和引导人们的储蓄行为。另一方面，利率可以引导人们选择金融资产 四、银行利率市场化 （一）作用及目的 1.利率汇率市场化的核心是提高银行配置金融资源的效率。利率市场化,短期来看,大额存单和存款保险制度料将先行一步,之后逐步放开小额、短期存款利率上限,最终完全放开存款利率管制。汇率市