国际金融计算题2.docVIP

1．某年7月2日美国A公司对英国B公司出口商品，合同价值10万英镑，3个月后收款。假设外汇市场汇率为： 7月2日，即期货率：1英镑 1.635 8美元 期货市场汇率：1英镑 1.629 5美元 10月2日，即期汇率：1英镑 1.625 8美元 期货市场汇率：1英镑 1.609 5美元 试分析美国A公司如何采用期货合同法防范外汇风险。 答：该美国A公司担心3个月后，英镑贬值会给公司造成外汇风险损失，因此公司可以在外汇期货市场上卖出英镑期货进行保值。交易程序如下： 货币现货市场 货币期货市场 1英镑 1.635 8美元 1英镑 1.629 5美元 7月2日 卖出100 000英镑 卖出5笔英镑期货合同（每份2.5万英镑） 价值163 580美元 价值162 950美元 1英镑 1.625 8美元 1英镑 1.609 5美元 10月2日 卖出100 000英镑 买进5笔英镑期货合同 价值162 580美元 价值160 950美元 损失1 000美元 利润2 000美元 该美国A公司由于能正确地预料英镑要贬值，在期货市场先以高价卖出英镑起火，在英镑贬值之后，又以低价买回英镑期货进行对冲。贵卖贱买所得收益冲销了现货市场的损失之后，还盈利1 000美元。（忽略手续费不计） 2.我国某外贸公司3月1日预计3个月后用美元支付400万马克进口货款，预测马克汇价会有大幅度波动，以货币期权交易保