债券等殖成交系统T+0融资性附条件交易.docVIP

債券等殖成交系統T＋0融資性附條件交易 （General Collateral Financing，GCF）操作手冊 103.04. 【基本架構】 項 目 指定債券附條件交易（T+2） 一般擔保品附條件交易（T+0） 使用限制 業者得自行選擇是否使用，並未強制附條件交易一定要在等殖系統進行 同左 繳交給付結算準備金 按證券商附買回交易與附賣回交易相抵後餘額之千分之一計算之 指標公債買超券強制申報RP賣出 適用 不適用 個別債券在等殖系統之附條件未到期餘額累計不得超過該券發行餘額的1/2，單一券商則不得超過1/10 適用 不適用 【】 使用者權限 T＋0附條件交易系統「RP/RS：T＋0」的使用者權限，與現行的「央債及RP/RS：T+2」、「後台」等權限有所區隔。 報價輸入 報價方式： 同T＋2附條件交易系統，僅提供確定報價方式，無參考報價。 同T＋2附條件交易系統，不提供報價範圍設定功能。 跨券交易，報價時不必輸入債券期別。 報價除利率外，另需輸入Haircut方完成報價。 承作期限： 選擇欲承作的天期，可用移動上下鍵的方式來選擇，選好後按Enter鍵，游標就會跳到下一欄「報價對象」。 也可以直接用滑鼠點選承作天期。 區分為1、5、10、20日，均指等殖系統的營業日，並非日曆日。 報價對象： 同T＋2附條件交易系統，可選擇對全市場、群組或單一對象報價。可以用移動上下鍵的方式來選擇，選好後按Enter鍵，也可以直接用滑鼠從下拉式選單中點選；若是對單一對象報價，也可以輸入券商代號，輸入完畢按Enter鍵。 相同的承作天期，可對不同的報價對象進行多筆報價。 隱名/具名報價： 同T＋2附條件交易系統，可選擇隱名或是具名報價。 與T＋2附條件交易系統共用「報價群組設定」中的「特殊組合-黑名單」，當交易員在交易輸入畫面所點選的隱名報價為預設的拒絕交易對象時，系統會將該筆交易擋掉，不予成交。 量（報價/交易單位）： 每一報價（交易）單位均為面額5000萬元，可輸入1至9單位，以1交易單位逐一成交，輸入完畢按Enter鍵，游標會自動跳到下一欄。 承作利率： 同T＋2附條件交易系統，可至小數點後四位，由系統自動補零。 僅可輸入正數，不可輸入負數。 相同承作天期同時申報RP及RS時，若所報的RP利率高於RS利率，系統將提供警示訊息，提醒交易員雙向報價可能有誤，但交易員仍可按Enter鍵強迫送出報價。 系統亦提供「穿價警示」，當交易員所報RP利率高於當時「交易輸入」視窗所揭示相同天期之最佳RS利率，或所報RS利率低於當時最佳RP利率時，系統將跳出警示訊息，提醒交易員檢查價格是否有誤，以避免錯帳發生，惟交易員亦可按下Enter鍵送出報價。 市值調整比率(Haircut)： Haircut僅能輸入負10至正10之間的整數值，可用滑鼠點選，也可手動輸入。 交易輸入 可以同時開啟多個交易畫面，將游標移到交易輸入畫面，按滑鼠右鍵選擇日期，如選擇「全部期限」，則揭示各個承作天期的最佳一筆報價，如選擇單一天期，則揭示該承作天期的最佳六筆報價。 最佳六筆報價乃以可見之報價做排序，單一對象報價之價格若較最佳六筆報價差，則不會顯示。 可點選交易畫面右上角的黃色或藍色三角形，關閉RP或RS區塊。 同T＋2附條件交易系統，以一交易單位（面額5000萬元）逐一成交，並於成交後揭示交易對手。以滑鼠左鍵在欲交易的利率連點兩下，出現確認視窗，按Enter鍵即成交，此時黑色跑馬燈的下方會揭示最近三筆的成交資料（紅色字體代表買賣斷的買進OP，綠色字體代表買賣斷的賣出OS，藍色字體代表附條件）。 T＋0附條件交易系統因係跨券交易，因此成交後系統回覆的成交訊息並無債券期別，買方要等到賣方配券後才知道會拿到什麼券。 成交查詢 提供交易員查詢個人之成交狀況，系統具備自動更新成交資料的功能，若無更新則請點選右上角的查詢鍵，即可完成查詢；公司主管可以查詢所有交易員的成交資料，但必須點選右上角的查詢鍵，方能更新成交資料。 尚未配券的交易視同不成交，成交查詢畫面特別針對尚未配券的交易以星號方式提醒。 同T＋2附條件交易系統，成交查詢畫面可以依個人所需進行排序動作。 行情揭示 同T＋2附條件交易系統，即時揭示全市場的最近、最高、最低成交利率及累計成交量。 配券作業 由賣方(RP)配券，買方(RS)毋須進行確認，須無條件接受賣方所配之券。 由原交易者配券，其他交易員不能用自己的帳號密碼上機代為配券。 9：00到9：45為配券時間，賣方隨時可以更改所輸入的券別；9：45以後尚未完成配券的交易將予以抽單（視同不成交），而已經完成配券的交易如要取消，則須於10:00前申請改帳。 逐筆配券，一筆交易（面額5000萬元）只能配一種券