企业上市法律审要点.docVIP

企业上市法律审核要点 企业上市法律审核要点主要包括个方面主体资格独立性规范运行与内部控制持续盈利能力与成长性募资使用信息披露。2006年5月18日施行的中国证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》和2009年5月1日施行的中国证监会《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》对企业上市法律审核要点作了原则性规定。本文结合上述两个办法、有关规定及案例作简要阐述。 一、主体资格 （一）自股份有限公司成立后持续经营时间应当在3年以上，即持续经营3个会计年度。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算，不过实务中还没有出现过股分有限公司不足3年就上市的案例。 （二）发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 【案例】 某公司房产权属登记案 某发行人2008年10月报送发行申请文件时，发行人尚未取得该办公楼的相关权属证明，但预计2009年2月可以取得权属证明。发行人律师出具的法律意见认为：发行人取得该办公楼的权属证明不存在法律障碍。 我认为此案违反了“财产权转移手续已办理完毕”的相关规定，不动产物权是以登记为生效前提的，没有登记，物权就没有设立，现在没有发生权属纠纷，不代表今后不发生权属纠纷。 （三）发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。 初