资产定价杨云红006 overview.docVIP

资产定价理论文献 资产定价是金融学研究的重要领域之一，也是研究最系统、成果最丰富的领域之一。 Bachelier (1900) 这个领域已有的文献综述方面的重要工作包括 综述性论文Campbell (2000), Sundaresan (2000)和Constantinides (2002) 教科书Foundations for Financial Economics(Huang和Litzenberger (1988))，Dynamic Asset Pricing (Duffie (1992))，Asset Pricing (Cochrane (2001))，Options, Futures, and Other Derivatives (Hull (2003))； 论文集Theory of Valuation (Bhattacharya 和Constantinides (1988))，Continuous-Time Finance (Merton (1990))；以及2003年由Constantinides，Harris和Stulz主编的《金融经济学手册》（Handbook of financial Economics）B卷。 实证方面的综述见Cochrane (2001)，Schwert (2003)。 总的而言，资产定价理论分为两类： 一类利用均衡市场的无套利条件，得