四月中企IPO规模锐减.docVIP

四月中企IPO规模锐减 根据CVSource统计显示，今年4月中企IPO活动仍不温不火，平均募资金额达2.8亿元。同比去年同期，IPO数量、募集资金规模及平均募资规模都有大幅下降。 2016年4月，中企IPO活动仍不温不火，共23家中企完成IPO，环比下降4.17%；募资金额达63.83亿元，环比下降76.32%；平均募资金额达2.8亿元，环比3月的11.2亿，下降75%。同比2015年4月，从数量、募集资金规模及平均募资规模上都有大幅下降（见图1）。A股共计11家中企完成IPO，募集资金规模为37.46亿元；港交所10家中企完成IPO；募集资金规模达18.51亿元；海外市场中企两家完成IPO，银科控股（YIN.NASDAQ）于纳斯达克上市，中国乳业（CDC.ASX）于澳交所上市。 按交易板块划分，2016年4月共11家中企于A股上市，其中上交所6家；深交所5家，其中深交所中小板两家，创业板3家；港交所10家，其中港交所主板6家，创业板4家；海外市场美股上市1家，澳交所1家。（表1） 本月IPO中企募资规模普遍不高，募资额超5亿元的IPO中企仅3家。（见表2） 于上海证券交易所上市的飞科电器（603868.SS）以7.86亿的募资额位于榜首，共计发行4，360万股股份，发行价格为18.03元/股。飞科电器经历了10年的创新发展，已成为中国著名的家电品牌，本次IPO募资飞科电器将主要用于上海松江、安徽芜湖个人护理电器生产基地的扩产项目，将借助资本市场的东风，为企业进一步发展、做大做强，增加强劲动力。 继年初新药研发公司百济神州（NASDAQ：BGNE）登陆纳斯达克后，今年第二支赴美上市的中概股 ――银科控股（YIN.NASDAQ）以每股13.5美元发行750万股ADS（每股ADS相当于银科控股20股普通股），融资1.0亿美元，加上来自新浪的1000万美元同步私募融资，银科控股本次募集资金总额达到1.1亿美元，市值接近8亿美元。银科控股（银天下）成立于2011年5月，是一家国内在线现货交易服务商，2015年银天下客户的交易额占天津贵金属交易所总交易额的15.5%、占广东贵金属交易所交易额的10.4%，2015年全年银天下活跃用户2.44万，总成交额6598亿元人民币，全年总收入达到12.45亿元人民币，净利润4亿元人民币。银科控股成为中国大宗商品现货行业上市第一股。 国际服装品牌针织品制造商南旋控股（01982.HK）4月12日于港交所主板上市，共计发行5亿股股份，发行价格为1.2港元/股，募集资金总额6亿港元。南旋控股的客户包括优衣库 （UNIQLO）、Tommy Hilfiger 及Lands End等，为客户提供包括原材料开发、产品设计、样品制造、优质生产、品质监控及按时发货等一站式服务。本次港交所上市募资，主要用作越南厂房第二期所需资金及偿还银贷等。 四月仅4家有VC/PE背景中企实现上市，共9家VC/PE机构基金实现退出，合计账面退出回报3.42亿元，环比下降83.32%；平均账面退出回报倍数为1.16，骤减90.05%。同比2015年4月，合计账面退出回报不及同期的6.5%；平均账面退出回报倍数下降35.56%。 A股IPO表现不佳 四月，A股共计11家中企完成IPO，环比下降31.25%；募集资金规模为37.46亿元，环比降低47.21%；平均募资规模为3.41亿元，环比3月的4.44亿元下降了23.21%。 对于亟待恢复与调整的股市，证监会积极采取稳步过渡措施，按照有利于增强市场活力、维护市场稳定的原则，合理安排新股发行。这在今年的新股发行过程中获得了充分的体现，包括每批次获得IPO批文的企业数量较少，每批次筹资总额控制在一定的范围内。 港股IPO募资规模降幅显著 四月份，香港交易所有10家中企完成IPO，环比增长42.76%；募集资金规模达18.51亿元，环比骤降90.36%；平均交易金额1.85亿元，远低于3月的27.43亿元。同比2015年，IPO数量有所提升，但是募资规模降幅更为显著。（见图4） 三月，金融行业两大地方银行浙商银行（02016.HK）、天津银行（01578.HK）分别于港交所上市，因募资109.16亿元、61.45亿元而备受瞩目。然而本月，港交所上市募资规模最高为南旋控股（01982.HK）的6亿港元，相差甚是悬殊。 制造业占领行业鳌头 四月中企IPO按行业细分，制造业规模及数量均独占鳌头，金融及汽车行业分居规模二、三位，金融、汽车行业、建筑建材及IT行业均以两家IPO企业并列位居第二位。（图5、图6） 细分地区来看，2016年4月上海地区募资规模及平均募资规模均名列第一位；香港地区IPO中企数量9家，占全部地区的近1/3，募资规模位居第二。