消费金融的生态圈之争.docVIP

消费金融的生态圈之争 　　打造消费金融平台生态圈将会成为未来的一个主要趋势，BAT三巨头在这场未来的交锋中无疑已经站到了前列。 　　两会召开，李克强总理的《政府工作报告》成为社会各界关注的焦点，其中涉及金融改革方面尤其是互联网金融的内容早已成为热门话题。 　　两会期间，政府对互联网金融的口径由“促进”到“规范”，足见国家对互联网金融发展的鼓励态度。而面对消费信贷，这个站在舆论风口浪尖之上的蓝海市场，无论是政府、银行机构、民营企业还是互联网巨擘，都将关注点不约而同地聚焦于此，到底背后原因是什么？而2016年总理发声力挺、BAT相继发力的互联网金融行业的新机遇又到底在哪？ 　　1 互联网金融成为两会新热点 　　互联网金融在中国金融领域石破天惊而出到如今成为两会热点，不过两三年的时间，已两度纳入李克强总理的《政府工作报告》。互联网金融在未来将承担更多实现普惠金融的责任，通过大数据、云计算等互联网技术为普通民众提供更多更好的金融服务，同时，缓解目前中小微企业融资难、融资贵等难题。 　　今年两会， 在2016年重点做好的8个方面工作中，李克强总理提出要规范发展互联网金融，大力发展普惠金融和绿色金融。这是李克强总理再次在《政府工作报告》中明确提到互联网金融， 并且给出了确定的词汇――要规范发展互联网金融，这与“十三五”规划一脉相承，也给互联网金融未来5年的发展定下基调。 　　业内普遍认为， 2016年将成为互联网金融洗牌之年，行业监管政策将进一步落地，尤其是2015年来P2P网贷爆发出的重大风险使得监管迫在眉睫。2016年有关互联网金融的“两会”提案针对行业定位、准入机制、监管方式和退出机制等方面提出了不少建议。从各地代表的提议中不难看出，与2015年两会中提出“大力发展普惠金融”相比，2016年两会提案更多趋向于行业立法和政策监管。 　　2016年两会互联网金融提案或是互联网金融政策规范的雏形方向，互联网金融政策立法逐渐明朗，行业监管将更加规范严格，最终回归理性发展轨道。从两会提案中可以看出，对于互联网金融领域风险防范的重视程度明显高过创新发展。所以，如果说2015年是互联网金融突飞猛进的一年，2016年则将会是互联网金融洗牌、回归理性发展的一年（图1）。 　　2 站在风口上的消费信贷市场 　　在互联网金融加强监管的同时，大力鼓励消费金融的发展则成为另一个主旋律。早在2015年6月10日国务院常务会议决定放开消费金融的市场准入以来，消费金融领域的开发和拓展就被持续关注。无论是银行、民营企业还是互联网巨擘，都将目光和关注点聚焦在消费金融这片蓝海（图2、图3）。 　　国务院总理李克强3月5日在《政府工作报告》中再次提出，要在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品。这意味着，2016年消费信贷市场将迎来巨大发展机遇。助力内需潜力释放，以消费拉动经济增长是近年来经济领域的共同呼声，《政府工作报告》则将业内呼声上升到了国家战略高度。 　　目前中国内部对消费的刺激成效依然并不明显，对国民经济的拉动作用有待提高。究其原因：其一，中国居民收入较低，所以不敢消费。但是从2015年日本、韩国等海外消费市场的情况来看，中国居民的消费热潮震撼世界，因此并不是中国居民无钱消费，而是国内的消费需求始终处于被抑制的状态。通过互联网消费金融的覆盖，这种抑制将会得到巨大释放。其二，中国个人消费信贷市场起步晚，发展不充分。国家统计局数据显示，2015年人民币各项贷款余额94万亿元，金融机构人民币消费贷款余额18.95万亿元，消费信贷的份额约占20%，而这一比例在欧美发达国家超过60%。 　　虽然消费金融目前在国内还没有获得足够的发展，但不得不承认其发展潜力巨大（图4～图6）。艾瑞咨询公布的首份消费金融报告数据显示：2013年中国消费信贷规模达到13万亿元，预计2017年将超过27万亿元。而波士顿咨询公司则发布报告称，截至2014年，中国个人消费贷款余额大约是7.7万亿元，并预测这一数字将于2018年增长至17.5万亿元。在互联网金融蓬勃兴起的背景下，不少消费金融公司通过互联网开展业务，将有更多人以便捷的方式接触消费信贷。在政策助推、信息技术支撑下，消费信贷领将迎来巨大的发展机遇。 　　3 BAT三巨头的消费金融生态 　　中国消费金融市场的广阔前景吸引各行业资本流入这一领域，而随着移动互联网技术和人工智能的发展，互联网巨头BAT也开始把自己的技术优势和庞大的资本积累投注于开发消费金融，并将其作为搭建互联网金融一站式生态圈的主战场。 　　这其中，BAT三大巨头的消费金融战略部署最受关注，阿里巴巴组建蚂蚁金服进军信贷领域，腾讯成立微众银行，推出微粒贷小额信贷产品。 　　2015年12月，百度宣布成立金融服务事业群组，整合