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买入 维持 报告日期 2005.10.26 报告日收盘价 元 8.87 6个月内目标价 元 9.00－10.80 52周内最高/低价 9.12 / 5.21 股本结构 总股本 万股 1,5000 流通A股 万股 5,000 市场表现 资料来源：海通证券研究所 主要估值指标 2004A 2005F 2006F 每股收益 元 0.34 0.50 0.60 市盈率 21.47 14.09 11.92 市净率 1.97 1.65 1.48 EV/EBITDA 14.37 8.97 7.43 相关研究 龙溪股份深度报告2005.04.18 龙溪股份投资速递2005.05.26 龙溪股份投资速递2005.08.03 胡松 座机电话号码转7106 hus@ 龙溪股份（600592） 三季报点评 关节轴承细分行业的领头羊 主要财务数据及预测 2003A 2004A 2005F 2006F 2007F 主营业务收入 万元 29,316 31,304 43,535 53,758 64,821 EBITDA 万元 6,177 7,548 12,089 14,597 17,400 净利润 万元 4,022 5,052 7,499 8,967 10,804 主营业务利润率 % 35.56 41.01 40.32 40.26 4