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盈余管理论文：扭亏上市公司盈余管理手段之间关系的研究 【中文摘要】我国上市公司监管机构为了规范上市公司的行为,保护投资者的利益,现阶段采取以企业盈余为对象的退市监管制度,规定上市公司连续两年亏损就会被冠以“ST”标识,ST公司股票报价的日涨跌幅度限制为5%,且在下一个会计年度不能取得盈利的,就会面临退市的危险,并且在这个过程中会受到更严格的信息披露要求。在这种制度背景下,会计盈余成了将企业推向暂停上市甚至退市的唯一指标,为了避免公司亏损给企业带来的负面影响,逃避由亏损引发的对公司运营的严格监管,保住珍贵的上市资源,亏损公司会利用各种手段想法设法尽快扭亏为盈。现有大量的国内外文献已经证实亏损上市公司会通过盈余管理来进行扭亏,但是这一领域研究的问题主要集中在证实上市公司是否及何时存在盈余管理方面,而对盈余管理手段的研究,尤其是各种盈余操纵手段之间的关系方面还没有深入研究。本文从盈余管理手段之间的关系出发,试图揭示在上市公司扭亏的不同阶段使用的不同盈余管理手段之间的关系。本文以2007年至2010年开始发生亏损并最终成功扭亏的上市公司为样本,系统考察了扭亏公司在亏损年度和扭亏年度的扭亏行为,经研究发现上市公司在亏损和扭亏年度都应用了操控性会计应计利润和交易安排来进行扭亏,并且两者在上市公司亏损和扭亏阶段都呈现出替代的关系。因此审计部门和相关投资者在对公司进行评价时,应该对上市公司可能