巴曙松从巴赛尔三看逆周期资本监管指标确定.docVIP

从巴赛尔Ⅲ看逆周期资本监管指标确定 巴曙松 [ 2011-06-03 ]本文为“银行监管指标体系研究”课题阶段性成果之一。 摘要：　　以巴塞尔资本协议Ⅲ为代表，各国在金融危机之后均在积极探索建立逆周期的资本监管指标，本文在巴塞尔资本协议Ⅲ框架下，分析了逆周期资本监管指标的相关影响因素，包括资本调整指标的选取、调整系数的确定、不同政策之间的协调。 关键字：　　逆周期资本缓冲，调整指标，调整系数 　　在反思此次金融危机时，如何防范银行业及其监管所暴露出的顺周期性形成的冲击，已经成为一个共识，从巴塞尔委员会的一系列文件看，巴塞尔新资本协议引进的内部评级法和基于“公允价值”新会计准则的资本充足率管理就在客观上加大了周期的波动性。巴塞尔委员会在2009年12月发布的《增强银行业稳健性（征求意见稿）》中提出从四个方面应对顺周期性：一是通过对内部评级模型的输入参数的平滑减少最低资本要求产生的顺周期性，二是建立前瞻性贷款损失准备金制度，三是建立高于最低资本要求的资本留存缓冲制度，四是建立与信贷增长有关的逆周期资本缓冲制度。2010年7月，国际清算银行（BIS）重点研究了逆周期资本缓冲的调整指标的选择和调整参数的确定问题，2010年12月，巴塞尔委员会公布的《各国实行逆周期资本缓冲指引》确定了各国监管当局实行逆周期资本缓冲的实施原则。巴塞尔资本协议Ⅲ的逆周期改革措施中不仅研究了周期调整指标