0融資方案研究.docVIP

7融资方案研究 简述项目融资方案研究的主要任务。 答疑：参考答疑：答：项目的融资方案研究是在投资估算的基础上进行的。其任务一是调查项目的融资环境、融资形式、融资结构、融资成本、融资风险，拟定出一套或几套可行的融资方案； 二是经过比选优化，推荐资金来源可靠、资金结构合理、融资成本低、融资风险小的方案。 简述项目资金结构分析以及项目融资风险分析的主要内容。 答疑：参考答疑： 答：资金结构的分析应分析项目资本金与债务资金的比例、项目资本金结构、债务资金结构三个方面。 项目的融资风险分析主要包括：资金运用风险、项目控制风险、资金供应风险、资金追加风险、利率及汇率风险。假定投资者认为股权融资的成功率太小，拟推荐采用方案三，请分析该方案的资金结构，并分析可能会存在的最大的两种风险（假设项目融资负债参考值为80% 。 答疑： 答：（1 根据项目资金结构分析的三方面内容，首先，项目资本金与债务资金的比例为 1:3，即负债比为75% 项目融资负债参考值80%；资本金所占比例越高，企业的财务风险和债权人的风险越小，可能获得较低利率的债务资金，由于资本金比重为0.25,比较低，该方案利率水平为8%，高于同期商业银行的贷款6%，说明贷款银行认为该项目风险较大。 其次，项目资本金都通过发行股票获得，其他股权融资资金为0，是股权式的投资结构，也是新设法人资本金融资的一种方式，该方式使得股东按照股权比例分配