2016年CP讲义《财管》第十三章混合筹资与租赁01.docVIP

第十三章 混合筹资与租赁 本章考情分析 本章是一个比较重要的章节， 考试的题型既有客观题也有主观题。 年度题型 2012年 2013年 2014年 试卷Ⅰ 试卷Ⅱ 单项选择题 1题1分 1题1.5分 1题1.5分 多项选择题 1题2分 1题2分 计算分析题 1题8分 1题8分 1题8分 1题8分 综合题 合计 3题11分 2题10分 2题9.5分 2题9.5分 2015年教材的主要变化 本章内容与2014年教材相比变化较大，主要是重新编写了优先股筹资和租赁筹资决策的有关内容。 第一节 混合筹资 一、优先股筹资 优先股是指股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制的股份。 按照我国《优先股试点管理办法》，上市公司可以发行优先股，非上市公众公司可以非公开发行优先股。教材主要针对上市公司发行优先股的情况进行介绍。 （一）相关规定 【上市公司发行优先股的一般条件】 （1）最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股1年的股息。 （2）最近3年现金分红情况应当符合公司章程及中国证监会的有关监管规定。 （3）报告期不存在重大会计违规事项。 （4）已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行前净资产的50%，已回购、转换的优先股不纳入计算。 【上市公司公开发行优先股的特别规定】 1.上市公司公开发行