a0901合约持仓分布分析.docVIP

大连商品交易所-和讯网十大期货研发团队评选团队投稿 截至2009年9月3日，Y1005合约上空头席位数为155家，多头席位数为161家。多头席位多于空头席位数，散多数量较散空数量多。 前7名的席位持仓上来看，空头持仓均明显高于多头持仓，表明主力资金的持仓实力上空头强于多头。 主流持仓席位数定量增加时多空持仓合计变化分析 从上面两图可以看出，前5名到前100名的多空持仓合计数中空头均大于多头，说明当前状态下，主流资金在持仓上倾向于持空。 从“大于均持仓合计”数亦可以看出，主流空头持仓近乎是主流多头持仓力量的2倍。 三、成交量分布对比分析 从成交量分布图及结构图来看，少数几个席位占据非常大比重的成交量份额，而除前6名外的其他席位成交量占据总成交量的比例仅为56.6%。 这说明炒作日内短线的资金相对集中，且存在众多“散户”与某些大资金相互博弈的局面。这种情况下，日内波动经常性地会出现“反技术”走势，且高低点的产生往往出现在成交量的突然巨增或持仓的大幅变化时。 四、主要席位持仓与其他席位持仓比例分布图对比 从多空持仓比例结构图可以看出，前6名持仓合计中，多头占据20.1%份额，而空头占据60.0%份额。空头主力持仓力量明显强于多头。 另外可以看出目前市场上持仓相对偏于集中，主空与散多博弈局势存在。