创业板上市条件体要求.docVIP

股改中资产评估机构的作用和遴选标准 一、资产评估机构在改制中的作用 资产评估是企业改制实施过程中的重要环节之一，资产评估的结果关系到能否对企业存量资产进行一个正确的评价和估算，从而准确合理地维护投资者与企业自身的合法权益。在企业改制过程中，资产评估往往涉及对企业普通资产、土地使用权、商标权、专利权等知识产权的评估，对土地使用权、商标权、专利权的评估需要具有相应资质的资产评估机构进行评估。 在企业改制过程中，资产评估机构一般具有如下作用： 一 有利于摸清改制企业的资产存量。在市场经济条件下，资产价值的增值、贬值或消灭受多种因素的影响和制约，如在生产过程中的消耗和补偿、市场供求关系的平衡交替、通货膨胀、经济危机等因素。通过资产评估机构的评估，可以真实、客观地反映资产在某一时点的价值，从而为资产的所有人提供真实的资产价值数据。 二 促进企业的结构调整与资产重组。为实现企业以及其资产的重组和资源的优化配置，减少资本流动的成本和摩擦，实现资产重组的合理性，按照市场规律的要求进行公平合理的产权交易，必须有资产评估机构对拟转让资产价值进行评估，发挥资产评估机构客观公正的作用，维护产权交易各方的合法权益。 三 参与企业改制方案的策划、设计和可行性研究。资产评估机构具有资产评估知识、技术和经验、资格的专业机构和从业人员，可以充分发挥资产评估机构专业优势和条件，协助拟改制企业理顺产权关系、合理选择改制模式，有针对性地提出建设性或指导性的意见或建议。 四 为企业改制提供有关资产评估方面的咨询服务。资产评估机构一般拥有经验丰富的资产评估专业人士，了解、熟知我国有关资产评估方面的法律、法规、政策以及知识、技术、经验和市场信息与动态，对企业改制中遇到的难题或提出的疑问，均可以给予专业性帮助或提出指导性的意见或建议，为企业改制提供所需要的咨询服务，从而推动企业改制的进程。 二、资产评估机构的遴选标准 在委托资产评估机构时，应根据评估目的选用不同的资产评估机构。就欲在创业板上市的改制企业而言，其在选择资产评估机构应从以下几个角度进行遴选： 一 资格。所选择的资产评估机构应具有证券从业资格，且土地评估应选择具有土地评估资格的资产评估机构承办。 （二）项目团队。负责评估的项目团队应具有一定比例的、具有改制上市经验的注册评估师，而且具有一定的稳定性。??? ． 三 经验。资产评估机构应当具有丰富的改制上市评估经验。 股份制改造中保荐机构的作用与遴选标准 1．保荐机构在改制中的作用 保荐机构一般为企业发行上市的主承销商，在企业没有单独聘请财务顾问时还担任财务顾问的角色，是企业改制上市的总协调人。保荐机构在改制阶段负责改制的全面协调工作，在推荐发行人首次在创业板上市前，应当按照证监会的要求对发行人进行全面辅导。在发行上市阶段，保荐机构一般负责证券发行的主承销工作，依法对公开发行募集文件进行核查，向证监会出具保荐意见。保荐机构应当尽职推荐发行人证券发行上市。在发行上市后，保荐机构还须持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露义务。 保荐机构的主要职责与工作如下： 1 制订改制上市的方案与时间表； 2 与企业共同编制招股说明书； 3 制作申报文件，出具保荐意见； 4 对申报材料进行内核，并出具内核意见； 5 在证监会审核过程中，对审核部门的反馈意见进行汇总，组织企业和中介机构出具专项说明，就其中的重大事项、经营状况、经营业绩、重大关联交易等发表意见； 6 与企业确定发行方式、发行方案，出具定价分析报告，与企业确定发行价格； 7 组织承销团，确定销售计划等。 2．保荐机构的遴选标准 拟改制企业在选择保荐机构时，应主要把握如下两个原则： 1 符合资质原则。拟改制上市企业在选择券商时，必须选择具备保荐资格的券商，中国证监会只受理具备保荐资格的券商提交的证券发行上市推荐文件。因此，企业与券商接触中，要注意查看其营业执照等相关文件，鉴别其是否具有保荐、承销资格。为规避券商自身变动带来的风险，企业选择券商时，一般都会选择创新类和规范类券商，并尽可能选择创新类券商。 2 “门当户对”原则。随着资本市场的发展和完善，证券公司的分工越来越明显，有些券商主要侧重于做大项目，有些券商则专注于中小企业。作为欲在创业板上市的创新型高新企业，应选择实力强、信誉好、经验丰富、精力充沛的中介机构。所谓实力强，主要看其注册资本大小、保荐人多少，是否有较大规模。所谓信誉好，主要看其过去工作质量、服务态度、诚信情况，包括有无受到过证监会处分。所谓经验丰富，主要看对某个行业的熟悉程度，承担该行业企业和从事中小企业项目数量的多少，以及对某个地区企业的熟悉程度，是否在当地做过类似的项目。所谓精力充沛，主要看该券商目前人员从业经验、近期首发上市项目多少，券商将本企业项目放在其整个业