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(一)基本案情 “北京市华远房地产股份有限公司”在债券筹资策略上有值得我们借鉴之处，是较为成功的典范。 北京市华远房地产股份有限公司是信用等级为AA级的一家中外合资股份制的大型综合性房地产开发企业。其前身是北京市西城区华远建设开发公司，1994年底改组为中外合资的股份有限公司。目前的公司股东中，既有国内大型工商企业、金融机构，又有海外投资人——坚实发展有限公司。发行人股东中还有北京市华远集团公司、中国银行北京市分行等。近三年来，发行人的开复工面积平均为100多万平方米，每年的竣工面积平均达30多万平 方米，年主营业务收入达7.5亿元，年均税后利润达3.1亿元，截止1997年底，其总股本达13亿元，总资产63亿元，净资产34亿元。 筹集资金的目的：弥补其在建的、计划于2005年竣工的西区工程(即北京市西城区东冠英小区危旧房改造工程，其投资额约为19亿元。该项目是北京市第二批危改小区项目之一，由西城区政府划拨给发行人进行开发建设。)的后期资金缺口。 企业债券发行的有关情况： 债券名称：北京市华远房地产股份有限公司企业债券； 发行总额：1.2亿元人民币； 债券期限：三年，自2002年8月8日至2005年8月8日 债券利率：7.2%，单利计息，到期一次还本付息，愈期不另计付利息； 发行方式：实名制记账式，使用中央国债登记结算有限责任公司统一印刷的托管凭证； 发行范围和对象：境内的法人和自然