包头建伟 并购目可行性分析报告.docVIP

包头建伟项目 可行性分析报告 冀东水泥混凝土包头区域管理公司 二〇一一年六月六日 目录 一、项目概况 3 二、拟并购项目主要资产及负债情况 3 2.1 土地 3 2.2 固定资产 3 2.3 流动资产 3 2.4 负债 4 三、拟并购项目混凝土市场分析 4 3.1 地理位置 4 3.2 市场辐射范围 4 3.3 区域混凝土市场供求关系、价格及未来发展趋势 6 3.4 重大项目建设情况 7 3.5 主要竞争对手情况 7 四、拟并购项目原材料市场 7 4.1 原材料资源分布状况及供给 7 4.2 主要能源品种及年消耗量 五、项目经济效益分析 7 5.1 成本费用分析 8 5.2 投资回报分析 8 六、项目风险 9 6.1 土地风险 9 6.2 市场风险 9 6.3 项目手续 10 6.4 法律风险 10 6.5 其他风险 七、投资方案 10 7.1 项目投资主体及投资总额 10 7.2 项目投资方式 10 7.3 项目投资时间设计 10 八、投资建议 10 一、项目概况 包头盛达公司系由郝宇飞、冯丽霞于2009年3月23日注册设立的有限责任公司，营业期限10年，自2009年3月23日至2019年3月23日，公司位于包头市稀土高新区210国道万水泉立交桥东，法定代表人郝宇飞。目前根据工商登记资料显示包头建伟公司注册资本1030万元（实际实收资本1030万元），其中郝宇飞以货币出资824万元，占注册资本的80%；冯丽霞以货币出资206万元，占注册资本的20%。公司经营范围：预拌商品砼的销售。 二、包头建伟并购项目主要资产 及负债情况 2.1 土地 土地使用权人 包头市公路总段 坐落 包头市稀土高新区210国道万水泉立交桥东 地类 工业用地 使用权面积 23.68亩 使用权类型 租赁 终止日期 2035年3月20日 使用价款 对方报价租金为500万元,可租用20年 （包括800平方米办公楼）。 2.2 固定资产 土建房屋/M2 机组 罐车 泵车 900 中联重工双120机组 12方罐车2台 47、48、49米汽车臂架泵车各一台 2.3 流动资产 截至2011年5月31日，包头建伟公司流动资产共计2200万元，其中：货币资金50万元，应收账款2050万元，其他应收30万元，存货70万元。 2.4 流动负债 截至2011年6月31日，包头建伟公司负债共计1100万元，其中：应付账款1069万元，其他应付款5万元，应付工资27万元。 三、拟并购项目混凝土市场分析 3.1 地理位置 包头市建伟混凝土有限责任公司（以下简称“建伟公司”）位于210国道与包兰铁路立交桥东南处，处在包头市东南方向，归属于稀土高新区，距离包头市建源公司11.5公里，交通便利。 下图是包头建伟公司地理位置 3.2 市场辐射范围 市场主要辐射包头市稀土高新区、南海旅游住宅开发区，与现有建源、盛达公司形成三足鼎立辐射包头市场；为未来区域公司抢占混凝土市场占据地理位置上的优势，与现有公司形成区域位置的战略配合，增加对市场控制的主动权。 3.3 区域混凝土市场供求关系、价格及未来发展趋势 目前，包头区域商混年需求量约900万立方，2010年商品混凝土产销量约800万方,商品混凝土年产能约2400万立方，产能发挥率为33。33%。根据包头市发展规划，稀土高新区已经国务院批准设为滨河行政区，将是包头市未来一段时间的集中建设区，该区下一步的混凝土用量将会占包头市场很大份额，收购建伟是我们的战略选择。 包头市各品种混凝土价格 单位：元/方 区域 品种 一0年平均单价 一一年市场单价 包头市 C15 245 250 C20 260 270 C25 275 290 C30 285 310 C35 320 340 C40 340 360 C45 395 380 C50 415 510 3.4 重大项目建设情况 2010—2012年，包头建伟项目辐射范围内有五个较大建设项目，所需混凝土约为170万立方。详情见下表： 项目名称 商砼需量 建设面积 鼎太住宅区 20万方 石拐棚户区改造 20万方 融茂第一城 50万方 和谐警苑 20万方 职教园区 60万方 3.5 主要竞争对手情况 包头市场搅拌站竞争对手总体情况表 有质证企业 无质证企业 设计产能 10年产量 产能发挥率 37家 12家 2400 800 33.33% 四、拟并购项目原材料市场 4.1 原材料资源分布状况及供给 单位（元/吨） 原材料名称 供应商 到厂价格 水泥 包头市北元鹿飞水泥 385 石子 乌兰计 32 中砂 乌兰计 32 粉煤灰 包头 100 外加剂 包头市诚昱外加剂厂 2250 矿粉 包头 195 五、项目经济效益分析 5.