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参考答案 三、单项选择题 1、B 2、D 3、C 4、D 1、B C D 2、A C D 3、A B C D 4、A B C D 5、A D 1、× 2、× 3、4、× 5、 6、 7、× 8、× 1、建立联立方程： 125 000 17 320 000=600a+88 000b 解得：a=7 600 b=145 y=7 600+145X 则 2006年的资金需要量7 600+145×320=54 000(元) 2、该公司对外界资金需求量计算为： 6 000+18 000+28 000+48 000)/160 000-(18 000+12 000)/160 000] ×(200 000-160 000)-200 000×10％×(160％)4 000=5 500(元) 3、(1)把资产负债表中随销售变动而变动的项目分离出来(见下 表)。 资 产 销售百分比(％) 负债与所有者权益销售百分比(％) 现金 (10／200) 5％ 应收账款(50／200) 25％ 存货 (60／200) 30％ 固定资产 一 应付账款 (40／200) 20％ 短期借款 一 公司债券 一 股本(每股1元) 一 留存收益 一 合 计 60％ 合 计 20％ (2)确定需要增加的资金量。 公司年销售收入为300万元，比年增加100万元， 现金=100×5％=5(万元) 应收账款100×25％25(万元) 存货100×30％30(万元) 应付账款=100×20％=20(万元) 总的资金需要增加额5+25+30-20=40(万元) =100×(5％+25％+30％20％)=40(万元) (3)确定公司对外筹资的数量。 年的税后利润300×8％24(万元) 每股分配现金1元，分配现金股利10×1=10(万元) 保留盈余24-10=14(万元) 对外筹资的数量=4014=26(万元) 配股数=10×O1=1(万股) 配股价26÷1=26(元／股) 综合分析，本题的关键在于确定资产负债表中随销售收入变动而 需增加的资金。 4、(1)用高低点法测算2006年资金占用量，公式y=a+bX(其 中y为资金占用量，X为产销量)。 B=(最高资金占用一最低资金占用最高产销量一最低产销量 a=y-bX=970-6.5×100=320 或 =1 165-6.5×130=320 所以产销量与资金占用的函数关系式为： Y320+6.5X 则年的资金占用量为： 320+65×150=1 295(万元) (2)用回归分析法测算年资金占用量。 利用公式y+bX建立回归分析模型： ∑y+b∑Xi ∑Xiyi=a∑Xi+b∑Xi*Xi 数据整理如下表所示： 产销量(Xi) 资金占用量(yi) Xiyi Xi*Xi 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 100 105 115 110 125 120 130 970 1 005 1 065 1 030 1 135 1 110 1 165 97 000 105 525 122 475 113 300 141 875 133 200 151 450 10 000 11 025 13 225 12 100 15 625 14 400 16 900 N=7 ∑Xi=805 ∑yi=7 480 ∑XiYi=864 825 ∑XiXi=93 275 将表中的数据代入公式中，得 7480=7a+805b 864 825=805a+93275b 这样，利用回归分析法求出的产销量与资金占用的函数关系式为： Y308.42+6.61X 2006年的资金需要量为： 30842+6.61×150=1 299.92(万元) (3)两种方法的差额1 299.92-1 295=4.92(万元) 两种方法产生差别的原