交易第四章特别易事项及其监管.docVIP

《交易》 第四章 特别交易事项及其监管 特别交易规定、交易事项 大宗交易 上海交易所大宗交易 《上海证券交易所交易规则》，符合以下条件，可以采用大宗交易方式 A股单笔大于50万股，或金额大于300万 B股单笔大于50万股，或金额大于30万美元 基金单笔大于300万份，或金额大于300万 国债及债券回购大于1万手，或金额大于1000万（1000元面额一手） 其他债券大于1千手，或金额大于100万 上海交易所的大宗交易时间：9：30-11：30，13：00-15：30 如果交易日15：00前处于停牌状态的证券，不接受大宗交易 每个交易日15：00-15：30，交易所的交易主机对大宗交易的成交申报进行确认 大宗交易包括“意向申报”“成交申报” 意向申报：包括证券代码，证券账户，买卖方向 意向申报中，是否包括明确的交易数量和交易价格，由申报方决定 申报方价格不明的，视为至少愿意以最低价买入，或最高价卖出 申报方数量不明的，视为至少愿意以单笔最低申报数量成交 成交申报：包括证券代码，证券账户，买卖方向，成交数量，成交价格 当意向申报被其他参与者接受的时候，申报方应该至少和其中一个参与者进行成交申报 双方就大宗交易达成一致后，成交申报分别通过各自委托会员的席位进行，双方输入的成交数据必须一致 大宗交易的成交申报必须经过证券交易所确认，交易所确认后，双方不得撤销或更改，并履行相关的清算交收义务。 有涨跌幅限制的大宗交易成交价，由买卖双方在当日涨跌幅价格范围内确定；无涨跌幅限制的，由双方在前收盘价上下30%，或当日最高最低价之间确定 大宗交易不纳入即时行情、指数计算，成交量在大宗交易结束后，计入当地成交总量 2008年5月，上交所推出大宗交易专场业务 深圳交易所协议交易 《深圳证券交易所综合协议交易平台业务实施细则》 权益类证券大宗交易，包括A股，B股，基金 债券大宗交易，包括国债，企业债券，公司债券，可分离交易可转债，可转换公司债券，债券质押式回购 专项资产管理计划协议交易 其他 《深圳证券交易所交易规则》，符合以下条件可采取大宗交易 A股单笔大于50万股，或金额大于300万 B股单笔大于5万股，或金额大于30万港元 基金单笔大于300万份，或金额大于300万 债券单笔大于5000张，或金额大于50万 债券单笔质押式回购大于5000张，或金额大于50万 多只A股金额大于500万，并且单只大于20万股 多只基金金额大于500万，并且单只大于100万份 多只债券金额大于500万，并且单只大于1.5万张（100元面额一张） 协议平台接受客户的申报类型包括 意向申报不承担成交义务，可以撤销 定价申报 包括：证券代码，证券账户，买卖方向，成交数量，成交价格，本方交易单元代码。 投资者可以提叫成交申报，与定价申报部分或全部成交 定价申报未成交部分可以撤销。 双边申报 双边意向申报：买卖方向相反 双边定价申报：买卖方向相反 成交申报 包括：证券代码，证券账户，买卖方向，成交数量，成交价格，本方交易单元代码。 要求指定明确的价格和数量。 成交申报在协议平台确认前可以撤销 其他申报 协议平台按不同业务类型分别确认成交 权益类证券，除了公司债券外的债券：15：00—15：30 公司债券，专项资产管理计划协议交易：9：15（上海是9：30）—11：30，13：00—15：30 价格 权益类证券有涨跌幅限制的大宗交易成交价，由买卖双方在当日涨跌幅价格范围内确定；无涨跌幅限制的，由双方在前收盘价上下30%，或当日最高最低价之间确定 债券大宗交易价格由双方在前收盘价上下30%，或当日最高最低价之间确定，实行当日回转交易 专项资产管理计划协议交易价格由双方自行协商确定，实行当日回转交易 深圳交易所每个交易日对外发布交易信息 权益类证券除了公司债券外的债券，交易日结束后每笔大宗交易 公司债券即时公布每笔大宗交易 专项资产管理计划协议交易即时公布每笔大宗交易 回转交易：指投资者在买入证券，经过确认成交以后，在交收之前全部或部分卖出。 我国目前债券和权证实现“当日”回转交易 B股下1交易日回转交易 深圳交易所对专项资产管理计划也实行当日回转交易 股票交易的特别处理 警示存在终止上市风险的特别处理：前面加“*ST”，涨跌幅5% 下列情形之一，交易所加“*ST” 最近2年连续亏损 对前年度的财报追溯调整，导致最近2年连续亏损 财报存在重大会计差错，在证监会规定期限内未改正，且公司股票已停牌2个月 在期限内未披露年报或者中报，股票已停牌2个月 处于股票恢复上市交易日，到恢复上市后首个年报披露日的期间 在收购人披露上市公司收购要约，到维持被收购公司上市地位的具体方案实施完毕之前，因为收购导致股权分布不符合《公司法》规定的上市条件，且收购人持股比例小于