全聚德A股IPO融资案例[34p].pptVIP

规范的管理是上市的必备要求 规范法人治理结构,使公司按现代企业制度的要求规范运行 建立健全内部控制制度,规范公司经营管理行为 主营业务突出,具备较强的盈利能力 慎重确定募集资金投资项目 公司在选择募集资金投资项目时,应注意以下几个方面: 一是募集资金投向应符合国家的产业政策。 二是募集资金投向要与企业的主营业务和长期发展目标一致,跨行业投资没有重大风险。 三是募集资金投资项目是否存在技术、市场、资源约束、环保、 效益等方面的重大风险。污染比较重的企业,应就募集资金投资项目是否符合环境保护要求取得省级(或以上) 环保部门的意见。 四是募集资金投资项目要按规定的程序和审批权限,取得国家或地方有关部门的立项批文。 五是募集资金投资项目必须法律关系清晰,相关法律手续齐备。 上市融资——既是天使又是魔鬼 案例透析 上市虽然使公司获得了发展所需资金,接通了融资的渠道,但对公司来说毕竟是一把双刃剑。并不是所有的企业都需要上市,尤其是对于餐饮行业里大多数中小企业来说,在综合能力还没有达到一定程度之前,踏踏实实练内功是最主要的,而资本运作,则是企业发展到一定程度之后才需要考虑的事情。 老字号的资本运作 全聚德A股IPO融资案例 经济学院 冯宇东 1011828 目录 案例启示 3. 一波三折上市路 2. 企业背景及业务开展 1. 目录 企业背景及业务开展 1. 案例特色 姜是老的辣 好事多磨 资本市场第一家“中华老字号” 全聚德掌门人姜俊贤带领144年老字号上市 三次冲击，终登A股 全聚德的成功上市使老字号企业看到了另一种生机。 公司背景及业务发展 中华著名老字号，创建于1864年（清朝同治三年，菜品经过不断创新发展，形成了以独具特色的全聚德烤鸭为龙头，集“全鸭席”和400多道特色菜品于一 体的全聚德菜系，备受各国元首、政府官员、社会各界人士及国内外游客喜爱，被誉为“中华第一吃”。原中华人民共和国总理周恩来曾多次把全聚德“全鸭席”选为国宴。 。1999年1月，“全聚德“被国家工商总局认定为“驰名商标”，是我国第一例服务类中国驰名商标。 老全聚德 古老又年轻 传统又现代 1993年5月，中国北京全聚德集团成立。 　　1994年6月，由全聚德集团等6家企业发起设立了北京全聚德烤鸭股份有限公司。 　　2004年4月，首都旅游集团、全聚德集团、新燕莎集团实施战略重组。首都旅游集团成为北京全聚德烤鸭股份有限公司的第一大股东。 　　2005年1月，北京全聚德烤鸭股份有限公司更名为中国全聚德（集团）股份有限公司。随即，中国全聚德（集团）股份有限公司进一步收购了聚德华天控股有限公司30.91% 股权，与北京华天饮食集团并列成为聚德华天控股有限公司的第一大股东。 　　2007年4月，北京著名老字号餐饮企业仿膳饭庄、丰泽园饭店、四川饭店也进入全聚德股份公司，至此中国全聚德（集团）股份有限公司已发展成为涵盖烧、烤、涮，川、鲁、宫廷、京味等多口味，汇聚京城多个餐饮老字号品牌的餐饮联合舰队 公司口号与精神 口号 全聚时刻当然在全聚德 精神 艰苦创业、开拓创新、争创一流 全聚德烤鸭，味道好极了 丰盈饱满，颜色鲜艳，色呈枣红，皮脆肉嫩，鲜美酥香，肥而不腻，瘦而不柴 对菜品的主料、辅料、调料进行了具体到毫克的量化，制定了精确的投料标准，已经完成了含烤鸭、冷菜、热菜、面点在内的49个传统特色菜的标准。 产品特色 ——周恩来总理对全聚德“全而无缺，聚而不散，仁德至上”的精辟诠释 ——拥有70余家全聚德品牌成员企业，年销售烤鸭500余万只，接待宾客500多万人次，品牌价值近110亿元 ——全聚德是中国首例服务类“中国驰名商标”，中华著名老字号。 ——在中国餐饮业500强中，全聚德排名为中式正餐之首。 企业优势 目录 上市之路一波三折 2. 上市融资的必要性 全聚德财务总监叶新年公布全聚德2007年之前三年负债总额，分别为：2.56亿、2.65亿、4.03亿，且短期借款占相当份额。 为了谋求更大的发展需要很多的资金投入。 缺钱 一波三折上市路 第一次上市==初战失败 第二次上市==再次受阻 第三次上市==终成正果 第一次上市==初战失败 受限体制 上市搁浅 1994年，全聚德进行了第一次股改。当时由全聚德集团发起，与深圳宝安集团、上海新亚集团等一起合作成立了全聚德股份公司。当时的全聚德就曾谋划过加快连锁经营规模的宏图，而希望登录资本市场也成为当时全聚德解决加速发展所需资金主要考虑的方法之一。? ????1996年，全聚德集团开始筹划上市。但由于当时制度上的原因，加上全聚德本身的企业规模所限，监管部门和企业人士普遍认为条