清华大学商法原理与实务-12企业破产解析.ppt

* 主动破产Voluntary Bankruptcy 被动破产Involuntary Bankruptcy * * * * * * * * * * Business Law XII. 企业破产 姜朋 * 破产是一个法律过程 起点：企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或明显缺乏清偿能力的 企业法人，不包括自然人 不能清偿到期债务 资不抵债 终点：企业被注销 债权人债权未必获（足额）清偿 * 企业破产 企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或明显缺乏清偿能力，可以向人民法院提出重整、和解或者破产清算申请 债务人不能清偿到期债务，债权人可以向人民法院提出对债务人进行重整或破产清算的申请 * * 太子奶 2009年6月15日，四川省住业建设有限公司等24家债权人申请成都太子奶破产清算，成都温江区人民法院 2010年2月22日，花旗银行申请清算中国太子奶控股有限公司（China TZN Holding Company，开曼太子奶），开曼群岛大法院 临时清盘人：香港保华顾问有限公司（Borrelli Walsh） 保华顾问还委任韩传华以及中咨律师事务所负责太子奶在中国国内子公司的破产重整事宜 苏格兰皇家银行有限公司上海分行申请多起境内太子奶公司破产案件 2008年12月，荷兰银行上海分行向上海市高级人民法院起诉，向太子奶集团旗下三家子公司追讨1.5亿元逾期贷款 2010年8月，苏皇上海分行向北京二中院申请北京太子奶生物科技发展有限公司破产重整 2010年9月，湖南省株洲市中级人民法院（下称“株洲中院”）受理苏皇上海分行申请株洲太子奶破产重整一案。与此同时， 苏皇上海分行向湖北黄冈中院申请对湖北太子奶进行破产重整 太子奶以花旗银行多次违约致其遭受巨大损失为由，在成都温江法院、湖南临湘市法院对花旗银行提起诉讼，要求撤销花旗银行的抵押权，并宣布抵押无效 2009年1月，株洲市政府为“拯救”太子奶设立株洲高科奶业经营有限公司，租赁太子奶集团 * 破产案件各方 * 破产清算vs 破产重整 US Bankruptcy Code Chapter 11 Reorganization【重整 / 破产保护】相关公司可继续支付雇员的工资和福利，并继续实施客户计划，为客户提供商品和服务 雷曼兄弟递交破产保护申请 克莱斯勒申请破产保护 “席梦思” （1986年以来）第七次申请破产保护 柯达宣布申请破产保护（2012） US Bankruptcy Code Chapter 7 Liquidation 【破产清算】 * 破产重整 我国企业破产法（2006）第8章破产重整 债务人或者债权人可以依照本法规定，直接向人民法院申请对债务人进行重整 债权人申请债务人破产清算，法院受理破产申请后、宣告债务人破产前，债务人或出资额占债务人注册资本 1 / 10以上的出资人，可向法院申请重整 重整期间，经债务人申请，法院批准，债务人可以在管理人的监督下自行管理财产和营业事务 第10章破产清算 * 破产重整 * 破产重整 债务人/ 管理人应自法院裁定债务人重整之日起6个月内，同时向法院和债权人会议提交重整计划草案 期限届满，经债务人或管理人请求，有正当理由的，法院可以裁定延期3个月 各类债权的债权人参加讨论重整计划草案的债权人会议，分组对重整计划草案进行表决： 对债务人的特定财产享有担保权的债权 债务人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金 债务人所欠税款 普通债权 出席会议的同一表决组的债权人过半数同意，且其所代表的债权额占该组债权总额的2/3以上，即为该组通过重整计划草案 债务人的出资人代表可以列席讨论重整计划草案的债权人会议。债务人或者管理人应当向债权人会议就重整计划草案作出说明，并回答询问 重整计划草案涉及出资人权益调整事项的，应当设出资人组，对该事项进行表决 * 破产重整 重整期间： 对债务人的特定财产享有的担保权暂停行使 但担保物有损坏或价值明显减少的可能，足以危害担保权人权利的，担保权人可以向法院请求恢复行使担保权 经债务人申请，法院批准，债务人可在管理人的监督下自行管理财产和营业事务 债务人或管理人为继续营业而借款的，可以为该借款设定担保 债务人的出资人不得请求投资收益分配 债务人的董事、监事、高级管理人员非经法院同意，不得向第三人转让其持有的债务人的股权 * 破产重整 法院裁定终止重整期间，并宣告债务人破产： 债务人的经营状况和财产状况继续恶化，缺乏挽救的可能性 债务人有欺诈、恶意减少债务人财产或其他显著不利于债权人的行为 由于债务人的行为致使管理人无法执行职务 债务人/管理人未按期提出重整