融资融券基础知识[47p].pptVIP

2009-7-21 融资融券基础知识培训 提 纲 融资融券背景介绍 融资融券基础知识 融资融券交易流程 一、融资融券背景介绍 业务背景—政策推出历程 业务背景—同业准备情况 业务影响—对证券市场的影响 业务影响—对券商的影响 业务影响—对基金的影响 业务影响—对投资者的影响 二、融资融券基础知识 融资融券的定义 融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券、出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 融资融券交易又分为融资交易和融券交易两类。投资者向证券公司借入资金买入证券，为融资交易；投资者向证券公司借入证券卖出，为融券交易。 融资融券的定义 与普通交易的区别 与普通交易的区别（续） 融资融券的业务模式 “集中化、单轨制”，部分优质证券公司先试点，由带有垄断性的证券金融提供转融通服务。 试点阶段：证券公司只能以自有资金和自有证券向客户提供融资融券业务。 成熟阶段：证券公司可将其取得担保权的客户资产向证券金融公司申请转融通。 制度框架 业务风险 1、融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，以及其特有的投资风险放大等风险。 2、投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解所在的证券公司是否具有开展融资融券业务的资格。 3、投资者在从事融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致