SSE705 债券分期偿还市场参与者技术实施指引 .docVIP

债券分期偿还 市场参与者技术实施指引 版本历史 版本号 调整内容 V0.1根据业务方案完成初稿 文档摘要 本文档是上海证券交易所（以下简称“本所”）债券分期偿还的技术实施指引。 特别申明： 本指引为技术实施指引，所涉相关业务规定以本所业务规则为准。 本所保留对本指引的解释与修改权。 如有问题，可与上交所技术规划与服务部联系。 联系电话：021传真：021 目 录 1 业务描述 5 1.1 业务背景 5 1.2 业务实现 5 1.3 业务要素 5 1.3.1 债券面值 5 1.3.2 应计利息 5 1.3.3 标准券折算率 5 1.3.4 开盘参考价 5 1.3.5 债券简称 6 2 竞价撮合平台相关调整 7 2.1 质押式回购出入库 7 2.2 融资融券 7 3 综合业务平台相关调整 8 3.1 报价回购业务 8 4 市场接口变化 9 5 其他相关技术文档 10 业务描述 业务背景 当前，越来越多的债券出现分期偿还情况。为控制债券兑付风险，保护投资人利益，相当比例的债券发行人在债券募集说明书中设置本金分期偿还条款，即在债券到期日前的若干年，按比例将债券本金偿还给债券持有人。债券分期偿还一方面减轻了债券发行人到期还款压力，另一方面也降低了债券兑付风险。 业务实现 根据设计,债券分期偿还采取减少面值方式实现。债券每个标准单位是张，发行时每张债券面值是100元。减少面值是指投资人账户中的债券持仓数量不变，债券面值做相应减少，债券开盘参考价也相应调整. 业务要素 债券面值 债券交易单位为手，申报数量为1手或其整数倍，分期偿还后1手债券对应的面值计算公式为： 1手债券面值=1000元×债券未偿还比例。 应计利息 债券分期偿还后的应计利息以调整后的面值计算。 标准券折算率 债券分期偿还后的标准券折算率保持不变。 开盘参考价 债券分期偿还日，其开盘参考价作相应调整，调整公式为： 分期偿还后开盘参考价=分期偿还日前收盘价-100元×本次偿还比例。 债券简称 以减少面值方式办理债券分期偿还的，本所在债券简称之前加“PR”以示提醒。 竞价撮合平台相关调整 质押式回购出入库 在原来的债券质押式回购业务中,因面值始终为100,所以在相关计算中面值固定为100,在分期偿还业务上线后,相关的公式计算中将引入面值: 质押券入库，在A1投资者账户持仓记入质押券减少的数量（Q1）；根据以下公式计算相对应的标准券数量： 对于债券类产品：标准券数量（Q2）＝[请求入库的质押券数量（Q1）×面值×10×质押券的折算率]/1000。 对于债券ETF类产品：标准券数量（Q2）＝（请求入库的质押券数量（Q1）×质押券的折算值）/1000 标准券数量计算结果舍尾取整。 融资融券 如分期偿还的债券用于融资融券,会员系统需考虑面值的变化对融资融券业务的影响。 综合业务平台相关调整 报价回购业务 计算回购额度时，对应的额度为有效数量×折算值， 若现券为债券，折算值=折算率×债券面值×10， 若现券为债券ETF，则折算值为标准券折算比率接口 市场接口变化 通过cpxxMMDD.txt接口向市场发布债券面值，启用其中原“可流通证券上市数量”预留字段，用于发布债券市场面值，并支持小数。 其他相关技术文档 参见本所新交易专区中发布的技术文档栏： IS101 上海证券交易所竞价撮合平台市场参与者 接口规格说明书1 16版 9 技术文档 (上海证券交易所 第2页 共10页 上海证券交易所技术文档 二零一三年二月