分级基金套利方浅谈.docVIP

分级指数基金套利法浅谈 一:分级指数基金统计比较表 母基金 跟踪指数 子基金 A收益B杠杆 配比 A/B 银华深证100 161812 深证100 A银华稳进150018 年利+3.0% 1 B银华锐进150019 2倍 1 银华中证90 161816 中证90（上证50+深证40） A银华金利150030 年利+3.5% 1 B银华鑫利150031 2 1 信诚中证500 深沪(500)中小盘指数 信诚中证500A 150028 年利+3.2% 4 信诚中证500B 150029 1.67 6 申万菱信 163109 深圳成分指数 A申万收益150022 年利+3.5% 1 B申万进取150023 2 1 瑞和300 161207 沪深300指数 瑞和小康15008 1 瑞和远见15009 1．6 1 国联安双禧中证100 162509 国联安双禧A 150012 国联安双禧B 150013 1.67 二：套利方法分析 一个分级基金，有三种不同的份额形式（母基金，Ａ份额和Ｂ份额），两种不同的价格体系（二级市场价格和基金净值），两种不同的买卖方式（二级市场买卖以及申购赎回）。 因此分级基金主要提供三种类型的套利投机会： 1.配对转换套利：当可交易的分级基金份额其交易价格的折溢价水平导