交叉持股对IP的影响.docxVIP

目录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc330422073 一、法律法规和会计规定 PAGEREF _Toc330422073 \h 1 HYPERLINK \l _Toc330422074 （一）部门规范性文件 PAGEREF _Toc330422074 \h 1 HYPERLINK \l _Toc330422075 1、证监会 PAGEREF _Toc330422075 \h 1 HYPERLINK \l _Toc330422076 2、国家体改委 PAGEREF _Toc330422076 \h 2 HYPERLINK \l _Toc330422077 （二）地方性规范性文件 PAGEREF _Toc330422077 \h 2 HYPERLINK \l _Toc330422078 1、深圳市政府 PAGEREF _Toc330422078 \h 2 HYPERLINK \l _Toc330422079 2、海南 PAGEREF _Toc330422079 \h 2 HYPERLINK \l _Toc330422080 （三）法律 PAGEREF _Toc330422080 \h 2 HYPERLINK \l _Toc330422081 （四）会计规定 PAGEREF _Toc330422081 \h 3 HYPERLINK \l _Toc330422082 1、《企业会计准则第33号——合并财务报表》 PAGEREF _Toc330422082 \h 3 HYPERLINK \l _Toc330422083 2、库存股法 PAGEREF _Toc330422083 \h 4 HYPERLINK \l _Toc330422084 3、交互分配法 PAGEREF _Toc330422084 \h 4 HYPERLINK \l _Toc330422085 （五）IPO是否清理的观点 PAGEREF _Toc330422085 \h 4 HYPERLINK \l _Toc330422086 二、案例 PAGEREF _Toc330422086 \h 5 HYPERLINK \l _Toc330422087 案例一、聚飞光电(300303) 2012年3月上市 PAGEREF _Toc330422087 \h 5 HYPERLINK \l _Toc330422088 案例二、方正证券(601901) 2011年8月上市 PAGEREF _Toc330422088 \h 7 HYPERLINK \l _Toc330422089 其他案例（上市时间较早，故只列出作为参考） PAGEREF _Toc330422089 \h 7  一、法律法规和会计规定 前言： 因为目前关于交叉持股的法律处于空白状态，对于交叉持股对IPO的影响不同人意见不一，下文将截取了不同的代表性观点，仅供大家参考。 （一）部门规范性文件 1、证监会 《证券公司设立子公司试行规定》（证监机构字[2007]345号） 第十条 子公司不得直接或者间接持有其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司的股权或股份，或者以其他方式向其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司投资。 2、国家体改委 1992 年 5 月，国家体改委发布的《股份有限公司规范意见》中规定，一个公司拥有另一个企业 10％以上股份，则后者不能购买前者的股份。 （二）地方性规范性文件 1、深圳市政府 1992 年 2 月，深圳市政府发布的《深圳市股份有限公司暂行规定》中规定，一个公司拥有另一企业 10％以上的股份，后者不能购买前者的股份。一个公司拥有另一个企业、公司 50％以上的股份，则前者是母公司，后者是子企业、子公司。严禁子企业、子公司认购母公司的股份。一企业获得了一公司股份总额 10％以上的股份时，前者必须在十日内通知后者。 2、海南 1992年 7 月通过的《海南经济特区股份有限公司暂行规定》第 40 条规定： “一个公司取得另一公司 10％以上的股份时，必须通知对方。如未予通知，其在另一公司的超额持股，暂停行使表决权。公司相互持股超过前款比例的，后于另一公司通知对方的公司，视为未予通知，其在另一公司超额持股，暂停行使表决权，并必须在6个月内予以处理。 ” （三）法律 观点一：在1993年《公司法》颁布后，这些部门规章和地方性规章（国家体改委、深圳市政府、海南）统统失效，而《公司法》本身又没有对之进行任何规范，2005 年《公司法》修订时也没有对之进行补充，导致目前我国法律层面的规范文件对交叉持股问题处于空白状态。 观点二：公司法制定并生效后，并没有明示废除废除这些文件。依据法