简介美国金融机构之管理暨其金融体系之安全网机制 .docVIP

　　簡介美國金融機構之管理暨其金融體系之安全網機制 　　陳清木﹡ 　　﹡本行芝加哥分行副經理。 　　前　言： 　　美國歷史上共有兩次顯著的金融機構倒閉風暴：第一次肇因經濟大蕭條；依聯邦存款保險公司（FDIC）之統計，自1921-1933年共有14,807家金融機構倒閉，大部份為中小型區域性銀行。羅斯福總統於1933年簽署Banking Act，成立臨時性存款保險（FDIC）性質單位，對金融機構存款戶提供最高金額保險（最初每戶為美金貳仟伍佰元，目前為美金壹拾萬元），銀行擠兌之風暴方平息。自1980至1994年又發生中小型儲貸機構（Savings and Loan Associations-SL）倒閉；肇因經濟不景氣、房地產大跌、敘做長期固定利率卻無法操作利率避險致利息損失慘重。此期間共有1,617家商銀，及1299家SL倒閉暨接受財務援助。截至1995年只剩下9,040家商銀暨2,030家儲貸機構。以下分別就金融機構之特色、規模、管理，暨其金融體系之安定機制概述如后： 　　一、金融機構之管理： 　　(一)金融機構（Financial Institutions）之管理： 　　存款機構（Depository Institutions）因具資金融通、資源分配效率性、促進經濟發展之重要中介角色，故為每一國家之貨幣當局列為重要管理機構。目前金檢單位對美國商銀之金檢評等係採用CAMELS（Capital, Assets, Management, Earnings, Liquidity, Sensitivity），對外商銀行則採用ROCA Rating（Risk, Operation, Compliance, Asset Quality）暨SOSA（Strength of Support Assessment）制度。聯邦準備銀行（FRB）並根據商銀每季填報之Call Reports做為場外監控分析，採行SEER（System to Estimate Examination Ratings）分析工具，強化金融預警制度。FRB自2000年六月三十日起開始實施System Bank Watch List Program制度（取代1994年後實施之Bank Surveillance Program），對信用狀況或資本已受損之商銀列為觀察名單，並要求主要金檢單位立即採取實地檢查。聯邦四大金檢機構（FRB, FDIC, OTS, 及NCUA）並制定一系列金融法規，解釋令，內控暨稽核準則，金檢人員手冊，定期於網站上公布個別商銀暨儲貸單位之資產負債及損益表、公告處分、協議、民事訴訟暨罰金、停業命令、整體商銀暨儲貸單位之績效比率等，藉以健全商銀之管理，朝充份揭露及透明化金融機構訊息，以使社會投資大眾知悉，並收市場紀律（Market Discipline）之功效。自1999年通過現代金融機構法案－Gramm-Leach-Blilley Act後，允許金融控股公司（FHC）從事相關銀行、証券、保險、商人銀行、投資信託、及期貨代理業務，並允許異業結合。FRB並繼續維持為FHC之主要金檢單位，至其功能金檢單位（Functional Supervisor）則視其各別主要業務而定，如從事証券、投顧業則歸証管會（SEC）監控。FRB每月定期公告前五十大BHC之總資產，以利監控暨分析。FRB對金控公司（FHC及BHC）係依BOPEC Rating System（Bank Subsidiary, Nonbank Subsidiary, Parent Company, Earnings-Consolidated, Capital Adequacy-Consolidated），並同時參考CAMELS及SEER評等，以資綜合判斷其財務暨管理強度。 　　(二)金融監理單位之分工權責： 　　基本上採行聯邦暨州主管單位同時有權核准執照暨擁有監理權之並行制度（Dual Supervisory System）。以商銀而言，視其成立之執照究由聯邦或州核准，而決定日後之監理主管。如為聯邦核准銀行，則由貨幣監理局（office of Comptroller of Currency）監管，如為州註冊銀行，則由州金融單位掌理，如加入FRB會員，則再受FRB監管；因享有FRB之貼現窗口（Discount Window Facility）暨其聯邦支付系統（Federal Wire）之當日透支額度權利。如又為FDIC會員，又必需接受FDIC之監理。 　　(三)各金融機構之規模及特色： 　　依FRB截至2000年底之統計資料，美國信用市場（不含金融機構存款及公債Repurchase）全體負債餘額為美金27兆，其中聯邦政府債券為美金7.7兆，長期抵押貸款為美金6.9兆，公司及國外債券美金5兆，一般工商暨其他貸款為