基金管理公司风险制力建设探讨.docVIP

PAGE PAGE 1 基金管理公司风险控制力建设探讨 摘要本文从基金管理公司风险构成入手提出基金管理公司应从理念、目标、原则三个层次来加强风险控制力建设具体从组织架构、投资决策流程、交易执行流程、模型评估、风险控制点定期报告方面来提升基金管理公司风险控制力 　　关键词基金管理公司；风险控制力；建设 　　随着2007年以来中国证券市场和投资基金业的大发展中国基金管理公司的基金资产已达4万亿元的规模成为证券市场中最为重要的一支机构投资力量在基金发行持续高温的背景下也使基金管理公司忽视了自身风险控制力的建设作为面临极高的证券市场价格波动风险的公司主体全面梳理基金管理公司经营风险类型加强公司风险控制力建设是相当必要的 　　 　　一、基金管理公司经营风险种类 　　 　　对基金管理公司而言由于其投资对象为风险性较高的证券市场这种风险随着业务规模的扩大而成倍地放大在基金管理公司的业务发展过程中可能会面临以下各种风险 　　(一)营销风险包括产品设计、销售渠道、市场推广、客户服务风险营销作为基金管理公司的生存之本营销风险的控制协调将对基金管理公司的生存具有至关重要的意义 　　(二)投资风险由于基金管理公司面临的市场是不确定的股票市场和债券市场一方面要防范投资决策过程中人为因素干扰过大的风险另一方面还要防范所投资上市公司业绩造假、变脸的风险以及在投资交易过程中个别交易员交易流程无法掌控的风险