西南交通大学工程经济学第二章解析.ppt

第二讲 工程经济学的基础知识 产品的生命周期 经济学中的边际概念 项目的可行性研究 第二讲 工程经济学的基础知识 第一节 现金流量的构成 一、现金流量（Cash Flow)的概念 在整个计算期内，流出或流入系统的资金。（把一个工程项目看 做一个系统） 现金流入(Cash Income) 现金流量 现金流出(Cash Output) 净现金流量(Net Cash Flow) = 现金流入 - 现金流出 现金流量的时间单位：计息期 二、现金流量图（Cash Flow Diagram) 1、概念：是描述工程项目整个计算期内各时间点上的现金流 入和现金流出的序列图。 2、现金流量图的构成要素：现金流量的大小、现金流量的流 向（纵轴）、时间轴（横轴）、时刻点。 箭头的长短与现金流量的大小，现金流量的方向与现金流量的 性质有关。箭头向上表示现金流入 ，箭头向下表示现金流出 。 图例： 200 250 150 300 200 200 0 1 2 3 4 5 6 7 8 时间 100 200 300 第二讲 工程经济学的基础知识 第二节 资金的时间价值 引入问题：今年的1元是否等于明年的1元呢？ 答：不等于—————资金存在时间价值 一、资金的时间价值（Time Value of Fund)概念 不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为资金的时间价值。 两个方面的含义： 一是指资金随着时间的推移，其价值会增加；二是指资金一旦用于投资就不能用于现期消费。 二、影响资金时间价值的因素 1、资金本身的大小 2、投资收益率（或利率） 3、时间的长短 4、风险因素 5、通货膨胀 三、衡量资金时间价值的尺度 绝对尺度：利息、利润 相对尺度：利率、投资收益率 那么：什么是利息呢？ 第二讲 工程经济学的基础知识 第三节 利息的计算 一、利息 利息：是指占用资金应付出的代价或者放弃资金的使用权应得 的补偿。 In = Fn – P In 利息 Fn 本利和 P 本金 二、利率 利率是指在一个计息周期内所得的利息额与本金或贷款 金额的比值。 i = × 100% 其中：I 是一个计息周期内的利息 三、单利和复利 利息的计算分：单利和复利 1、单利：只对本金计算利息，利息不再生息。 利息In = P· n · i n期后的本利和为： Fn = P（1 + n · i) 2、复利：对本金和利息均计算利息，即“利滚利”。 n期后的本利和为： Fn = P（1 + i)n 利息In = Fn - P（1 + i)n 第二讲 工程经济学的基础知识 例1：李晓同学向银行贷款20000元，约定4年后一次归还，银行贷款年利率为5%。问： （1）如果银行按单利计算，李晓4年后应还银行多少钱？还款中利息是多少? （2）如果银行按复利计算，李晓4年后应还银行多少钱？还款中利息是多少? 解： （1）单利的本利和 = 20000 ×（1+4× 5% ) =24000(元) 其中利息= 20000 × 4× 5% = 4000(元) （2）复利的本利和 = 20000 ×（1+ 5%）4 = 24310.125(元) 其中利息= 24310.125 – 20000= 4310.125 (元) 两种利息的比较：在资金的本金、利率和时间相等的情况下，复利大于单利。 我国目前银行的现状：定期存款是单利，活期存款既有单利又有复利。贷款是复利。国库券利息也是单利。 第二讲 工程经济学的基础知识 第四节 资金的等值计算 一、资金等值计算中的几个概念及规定 1、现值（Present Value, 记为P）：发生在时间序列起点、年初或计息期初的资金。求现值的过程称为折现。规定在期初。 2、终值（Future Value, 记为F）：发生在年末、终点或计息期末的资金。规