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看似风光无限 却是布满荆棘 ――2010年多晶硅-光伏市场年评 本文档由【中文word文档库】提供，转载分发敬请保留本信息； 中文word文档库免费提供海量范文、教育、学习、政策、报告和经济类word文档。 对于多晶硅光伏产业来说，2010年是恢复的一年。特别是在下半年，下游订单不断增加、价格大幅反弹让举步维艰的中国企业再次获得机遇，并纷纷扩产，抢占国际市场份额。但是多晶硅-光伏产业所面临的结构性矛盾不仅没有得到改善，反而日益明显。产能过剩、产量供应不足；内外需比例失调、对外依存度高；企业追求短期效益与产业布局长期发展冲突等一系列矛盾相互交织，看似风光无限的朝阳产业在前进的道路上布满荆棘。 多晶硅价格下半年绝地反弹 国际多晶硅价格上半年低迷、下半年强势反弹 金融危机之后，国际多晶硅价格一直处于下跌通道中，从2008年最高点的500美元/千克下滑至2010年4月份的最低点50美元/千克，这直接导致生产企业减产限产，采购商大幅缩减库存。悲观情绪笼罩着市场，市场的活跃度降至冰点以下，仅有少数有长单的企业维持基本的经营。5月份开始，德国光伏产业补贴政策有所调整，为了能享受高额补贴，采购商开始重建库存，并在短时间内大量集中进口，推动价格快速反弹。短短5个月内（5月份到10月份），多晶硅价格翻了将近一番，从50美元/千克上涨至90美元/千克，部分产品成交价格甚至达到100美元/千克。10月份之后，市场价格上涨后续动力不足，德国政府进一步缩减高额补贴，导致采购急剧萎缩，年底国际多晶硅价格回落至75美元/千克。 图1：国际多晶硅价格走势 国内价格走势跟随国际价格 从图2可以看出，多晶硅国内国际价格走势高度吻合，只是国内价格存在一定的滞后性，这与国内多晶硅企业缺乏定价权有着直接的关系。 由于国内多晶硅产量不能满足需求，需要大量进口。特别是下半年，全球光伏市场的复苏为中国市场带来大量的太阳能电池订单，刺激了国内多晶硅需求，光伏企业不得不大量进口多晶硅。此外，国内大型多晶硅生产企业（如中能、中硅、大全等）通常和下游企业签定长单，造成国内多晶硅现货供应以小企业为主。但是小企业产品质量较进口产品有一定的差距，因此光伏企业在采购的时候，优先考虑进口多晶硅。 以上各种因素导致国内现货市场价格跟随国际多晶硅走势。但是由于国内现货交易时间周期短、灵活，又不需要承担汇率变化的风险，通常国内价格较国际价格有一定的溢价空间，略高于国际价格。 图2：国内外多晶硅价格对比图 光伏产业情况 国际光伏产业快速发展 在技术进步和各国政府支持新能源政策的强力推动下，光伏产业进入了快速启动和迅猛发展的阶段。特别是2004年欧洲地区开始进行政府补贴，市场需求急剧扩大，光伏产品供不应求。据硅业分会统计，最近5年，全球太阳能电池的产量由2005年的1793MW增加至2010年的18400MW，年均增幅超过50%。其中2008年和2009年全球太阳能电池产量同比增幅分别达到126.7%和42.2%；估计2010年增长速度将超过40%。 表1：2005-2015年全球太阳能电池以及光伏安装情况（单位：GW） 年份 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2015 E 太阳能系统年安装量 1.595 2.595 6.124 7.603 15.122 40 太阳能电池年发货量 1.79 2.56 4.00 7.90 10.7 18 50 太阳能电池产量 1.79 2.56 4.00 9.07 12.9 18.4 50 同比% 50 43 56 126.7 42.2 42.6 -- 数据来源：中国有色金属工业协会硅业分会 从上表数据可以看出，太阳能电池的产量大于发货量，发货量又大于装机量。其原因在于目前的太阳能电池产业正处于快速增长的阶段，各制造商的半成品或库存量也在不断的增加，而且光伏系统安装有一年的滞后期，因此出现这种情况也是情理之中。 中国企业抢占国际市场份额 近年来，中国太阳能电池厂商和组件厂商如雨后春笋般成长起来，市场占有率也不断提高。2000年，中国太阳能电池产量仅为3MW，占全球产量的1%；2005年，虽然产量达到150MW，但国际市场占有率仍没有达到10%。2010年，根据国外机构估计，中国太阳能电池产量8000MW，其市场份额增至50%，而据硅业分会统计，国内电池产量超过10GW，市场份额增至56%。尽管金融危机让中国光伏企业承受了巨大的损失，但是2009年下半年之后，欧洲市场需求复苏，在产品价格处于低位的情况下，中国厂商在成本控制方面的优势进一步凸显，订单络绎不绝。而相反，欧洲厂商产品成本高的劣势愈发明显，因此，经过金融危机洗礼之后，中国企业市场份额不断扩大。 虽然中国企业抢占了一定的国际市场份额，太阳能电池的产能和产量