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券商可参与的理财方式优缺点对比 第一创业天津黄河道营业部 陈健 1座机电话号码42 2012 12 15 嘛叫理财？ 理财（ Financial management）即对于财产（包含有形财产和无形财产 知识产权）的经营。多用于个人对于个人财产或家庭财产的经营，是指个人或机构根据个人或机构当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程，也称理财。 一、货币基金 二、债券 三、集合理财 四、信托 五、股票 六、基金 七、期货 我们有什么理财？ 优点： 1、比银行定期存款和理财灵活，按天计息 2、起点低，1000元起，整数倍叠加 3、0手续费 4、资金安全，本金有保障 缺点：1、虽然T+2日资金到账，但完全解冻需等到T+3日 2、收益低 3、浮动收益，不够稳定一旦出现大资金进出，其收益波动可能较大 货币基金的优缺点 优点： 1.固定收入，利率高时收入也颇可观； 2.可以自由流通，不一定要到到期才能还本，随时可以到次级市场变现； 3.可以利用附买回及卖出回购约定灵活调度资金； 4.有不同的到期日可供选择。 缺点： 1.利率上扬时，价格会下跌；对抗通货膨胀的能力较差。2.债券投资本金的安全性视发行机构的信用而定，获利则受利率风险影响，有时还会受通货膨胀风险威胁。 债券的优缺点 优点： 1.和大型银行相比收益有明显优势 2.操作更加透明，客户可随时了解产品运作情况 缺点： 1.没有银行收益确定性高 2.银行理财对自身理财承担连带担保责任 集合理财的优缺点（低风险） 优点： 1.风险低，收益较高； 2.投资领域广，信托产品可以横跨货币、资本、实业三个领域。 缺点: 1.门槛较高，需要100万资金作为起步； 2、投资期限一般为1-2年，投资期间变现能力差。 信托的优缺点 优点： 1.和大型银行相比收益有明显优势 2.操作更加透明，客户可随时了解产品运作情况 缺点： 1.没有银行收益确定性高 2.银行理财对自身理财承担连带担保责任 股票投资的优缺点 股票投资的优点主要有： ①投资收益高。普通股票的价格虽然变动频繁，但从长期看，优质股票的价格总是上涨的居多，只要选择得当，都能取得优厚的投资收益。? ? ②购买力风险低。普通股的股利不固定，在通货膨胀率比较高时，由于物价普遍上涨，股份公司盈利增加，股利的支付也随之增加，因此，与固定收益证券相比，普通股能有效地降低购买力风险。 ③拥有经营控制权。普通股股东属股份公司的所有者，有权监督和控制企业的生产经营情况，因此，欲控制一家企业，最好是收购这家企业的股票。 股票投资的缺点主要是风险大，这是因为： ①求偿权居后。普通股对企业资产和盈利的求偿权均居于最后。企业破产时，股东原来的投资可能得不到全额补偿，甚至一无所有。 ②价格不稳定。普通股的价格受众多因素影响，很不稳定。政治因素、经济因素、投资人心理因素、企业的盈利情况、风险情况，都会影响股票价格，这也使股票投资具有较高的风险。 ③收入不稳定。普通股股利的多少，视企业经营状况和财务状况而定，其有无、多寡均无法律上的保证，其收入的风险也远远大于固定收益证券。 股票的优缺点 基金的优点： 1、组合投资，分散风险。根据专家经验，要在投资中做到起码的分散风险，通常要持有10只左右的股票，但是中小投资者通常无力做到这一点。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，分散了投资风险。 2、间接投资。投资者通过购买基金间接投资于证券市场。 3、专家理财。证券投资基金是由专家或专家机构管理操作，比个人投资更能掌握全球经济和市场的信息，增加投资获利机会。 4、投资小，费用低。证券投资基金最低投资数量一般较低（如1000份基金单位），投资者可以根据自己的财力，多买或少买基金单位，解决了中小投资者“钱不多，入市难”的问题。 5、流动性好。基金的买卖程序非常简便。对开放式基金而言，投资者可以向基金管理公司或通过代理销售机构，如银行、券商等购买或赎回。 基金的缺点： 1.虽然可以分散投资，降低风险，但并不能完全消除风险； 2.基金虽由专家经营，但也不排除经理人管理不善和投资失误的存在，这也是投资与基金的风险； 3.基金是一种相对稳定的投资方式，故可能出现股市多头时，基金获利不如某些股票；基金更适宜于中长期投资，对跑短线者，由于买卖都须支付一笔手续费，反而增大了投资成本。 基金的优缺点 期货投资主要有以下特点： （1）期货交易的一个基本特征就是“以小博大”，应用“杠杆原理”可以用较少的资金进行大宗交易，但是相对于其他投资方式而言入市门槛较高。 （