2015期货基础知识重点.doc

一、中外期货市场概况 　　2010-2011 亚太地区成为全球期货和期权成交量最为活跃的地区，韩国交易所成为全球交易量最大的交易所。 　　1美国期货市场 　　a芝加哥期货交易所CBOT：1848年成立，是历史最长的期货交易所，也是最早上市农产品和利率期货的交易所;1975年国民抵押协会债券GNMA，第一个利率期货合约;1977年美国长期国债期货合约，迄今交易量最大的金融期货合约,1982年该产品期权，金融期货期权诞生;1951年引进了远期合同;交易品种(玉米、小麦、大豆、美国中长期国债、股票指数、黄金、白银、农产品期权、金融期权、金属期权) 　　b芝加哥商业交易所CME：1972年设立国际货币市场部IMM，首次推出外汇期货合约;前身农产品交易所，1874年创建;1982组建指数和期权市场分部，标准普尔500种股票指数;交易品种(生猪、活牛、木材、化工产品、外汇、股票指数) 　　c纽约商业交易所NYMEX：1872，交易品种(原油、汽油、取暖油、天然气、铂、黄金、铜)是最主要的能源和黄金期货交易所。 　　d纽约商品交易所COMEX：1933，1974推出黄金期货合约。 　　e美国堪萨斯期货交易所KCBT：1982年价值线综合指数期货合约，第一个股指期货;1856，世界最主要的硬红冬小麦交易所之一。 　　2007年CBOT+CME=CME集团，2008年CME集团+COMEX+NYMEX=CME集团 　　2英国期货市场(有色金属期货交易在世界期货发展史上占有举足轻重的地位) 　　a伦敦金属交易所LME：1876，开金属期货交易之先河;至今其价格依然是国际有色金属市场的晴雨表;1987年公司制;现已被香港交易所收购。交易品种(铜铝 铅 锌 镍 银 LMEX指数的期货和期权) 　　b伦敦国际金融交易所LIFFE：1982，是欧洲最早、最大的金融期货交易所，交易品种(欧元英镑欧洲美元利率，英镑瑞士法郎日元，金融时报股票价格指数以及股票期权) 　　c伦敦国际石油交易所LPE：已发展成欧洲最大的能源期货市场。交易品种(石油天然气的期货和期权电力期货) 　　d伦敦洲际交易所ICE：世界上最具影响力的能源期货交易所(同NYMEX) 　　3欧元区(都是世界主要的衍生品交易所) 　　a欧洲交易所EUREX：1998德国法兰克福期货交易所与瑞士期权和金融期货交易所合并成立。3个月美元期货。 　　b欧洲联合交易所EURONEXT：2000法国、荷兰、比利时合并成立。股票期权、股票指数期权。 　　4亚洲： 　　a东京工业交易所TOCOM：1951，以贵金属为中心(黄金，白金，银，钯，棉纱，毛线) 　　b东京谷物交易所TGE：1952，大豆 小豆 白豆 马铃薯 　　c韩国股票交易所KSE：1996推出KOSPI股票指数期货，1997推出该指数期权，2011年KOSPI200指数期权合约成交量和成交额世界第一。韩国交易所是目前全球成交量最大的衍生品交易所。 　　d新加坡国际金融期货交易所SIMEX：期货品种具有典型的离岸金融衍生品的特征。 　　5中国商品期货市场成为全球交易量最大的商品期货市场。 　　a1990年10月12日郑州粮食批发市场。1991年6月10日深圳有色金属交易所宣告成立，1992年1月18日开业。1992年5月28日上海金属交易所开业。1992年9月，广东万通期货经纪公司成立。2000年12月中国期货业协会成立。2006年5月中国期货保证金监控中心成立。2006年9月中国金融期货交易所在上海挂牌成立，2010年4月推出沪深300股票指数期货。 　　b1999年6月2日，国务院颁布《期货交易管理暂行条例》，与之配套的《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》也相继发布实行(2002年修订)。1999年12月25日，通过的《中华人民共和国刑法修正案》，将期货领域的犯罪纳入刑法中。 　　c上海期货交易所 会员/全员结算/限价 市价/集中/成交持仓量双边： 　　燃料油fu50*1、铅PB25*5、天然橡胶ru10*5、螺纹钢rb10*1、线材wr10*1、铜cu5*10、铝al5*5、锌zn5*5、 　　黄金au1000克*0.01、白银AG15千克*1 　　d大连商品交易所 会员/全员结算/限价 市价 止损 停止限价 跨期套利 跨品种套利/abmcy集中+滚动 PVL集中/成交持仓量双边： 　　焦炭 J100*1、黄大豆1号a10*1、黄大豆2号b10*1、豆粕m10*1、玉米c10*1、豆油y10*2、 　　棕榈油P10*2、聚氯乙烯PVC V5