筹码分布的原理解密.docVIP

筹 码 分 布 原 理 深 度 剖 析 筹码分布的原理我们都知道，它所表示的并不是交易者真实的持仓成本和持仓量，它仅仅真实体现出了筹码到哪里去，而没有真实体现出筹码从哪里来。它属于量价分析的范畴，体现在公式上就是前期各个价位所有流通筹码与今天换手率乘积之和。由于制造商无法知晓今日筹码到底从前期哪一天哪一个价位来的，所以他想了个办法，就是把前期各个价位各个时间的筹码都往今天堆一点，就是前期各个时间各个价位的筹码都[size=4]乘以[/size]今日换手率。比如“有钱任性股”流通盘有100手，今天成交了10手，这10手从哪来的？从前期所有流通盘100*10%=10，前期还剩90，加上今天的10手，正好还是100手，制作商采用这种方法很好的保证了整个流通盘的不变性。但是今天成交的10股实际上并不是来自于前期所有的流通盘。说白了，只要换手率够大，筹码一定会堆积，这也是为什么低位长期横盘嫩会出现筹码大量堆积的原因。因为这个指标的推出，从而出现了很多基于这个指标的分析方法，我在这里一一指正，有说的不对的地方还请大伙多多指教，特别是想得到运用此指标盈利的大手的赐教。 一：关于主力的拉升方式：“杨幂”说，基于此指标，把主力的拉升方式分为两种，即对倒拉抬和锁仓拉抬，并举例说明，相信大伙都知道，我概述一下这两个例子：在对倒拉抬过程中，随着主力拉抬我们会发现低位筹码不断堆积在拉抬途中，低位筹码逐渐减少，高位筹码不断增加。在锁仓拉抬过程中，无论股价怎么拉抬，筹码都会牢牢的堆积在底部。这样一看，仿佛他说的很对，但是仔细分析一下例子，发现对倒拉抬的时候是放量上升，有一定大的换手率，换手率足够大就会导致底部筹码向上移动。锁仓拉抬，换手率非常小，基本0.5%左右，属于主力高度控仓，这样筹码自然向上转移的很少。这样分析，问题就来了，我们知道，主力资金根据用途主要分为两个部分：建仓资金和拉抬资金。其中主力的坐庄的利润主要来源于低位的建仓资金。按这种说法，对倒拉抬在拉抬过程中会使底部很大一部分建仓资金都堆积在拉升途中，这样，主力的主要获利来源就大大折扣，事实上，底部建仓资金在主力拉抬过程中是牢牢锁定在低位不动的，拉抬股价靠的是拉抬资金。这样说来，无论拉抬过程中筹码再怎么在拉抬过程中堆积，实际上主力建仓筹码是牢牢锁定在低位不动的，除非股价拉到目标价位，随着主力的出货，建仓筹码才会减少。而用筹码分布指标是看不到这个过程的。这个对倒拉抬对下移法测量主力持仓量也有误导作用，第三条我会解释一下。 二：关于筹码的低位横盘密集：主力开始吸筹的时候就是个股的底部，最多会在3个涨停板范围内横盘吸筹，吸取筹码的来源包括两部分：横盘区以上散户套牢盘和横盘区内被主力洗盘洗出的散户筹码。在理想状态下，今天之前的筹码分布图是这样的：高位套牢区50手，3个板之内的低位横盘区50手。假设今天成交了10手，这10手来源有三个：1全部来自于高位套牢区2全部来自于低位横盘区3既来自于高位套牢区也来自于低位横盘区域。现在开始分情况讨论，如果10手全来自于高位套牢区，那现在的筹码分布图：高位套牢区40手，低位横盘区60手，；若10手全部来自低位横盘区，则高位套牢区50手，低位横盘区50-10+10=50手，低位筹码保持不变，实际上这10手是主力洗出来的散户筹码，应属于主力持仓量的一部分。若10手既来自于高位套牢区区又来自于低位横盘区，并且高位贡献7手，低位横盘区贡献3手。这样高位套牢区筹码还有43手，低位横盘区50-3+3+7=57手。咱们看看股软的筹码分布图是怎么计算的：由于今天成交10手，算出换手率为10%（实际低位横盘不会出现如此大换手），高位套牢区贡献筹码50*10%=5手，低位3个涨停板横盘区贡献筹码：50*10%=5手。所以高位套牢区筹码为50-5=45手，低位横盘区筹码50-5（低位贡献出的）+5（高位贡献出的）+5（低位贡献出的堆积在今日）=55手。所以，如果筹码全部来自于套牢区，高位筹码40手，低位60手；如果全部来自于低位横盘区，高位50手，低位50手；如果两部分都有，高位43手，低位57手。再来看看实际股软计算的股数：高位45手，低位55手。综上所述，股软中的筹码分布指标对于低位密集筹码数量的统计是有不小偏差的，差之毫厘还谬以千里，差这么多，就会让我们犯大错误，并且这还是在很理想的主力建仓状态下计算出来的，实际上并不是每个主力都会做出这么漂亮的图形的。如果我们任性的认为低位横盘区所有筹码都是主力建仓成本，在这种理想状态下，股价6个月前开始大幅下跌，3个月前主力开始低位横盘建仓到今天，今天换手1%，筹码来自于今天前3个月内的低位横盘区，今天筹码堆积上