中国私募股权投资场专项调研及投资潜力研究报告(版).docVIP

私募股权投资是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中，PE会附带考虑将来的退出机制，即通过公司首次公开发行股票（IPO）、兼并与收购（Mamp;A）或管理层回购（MBO）等方式退出获利。简单的讲，PE投资就是PE投资者寻找优秀的高成长性的未上市公司，注资其中，获得其一定比例的股份，推动公司发展、上市，此后通过转让股权获利。 2012 年，我国PE 参与投资项目为1092 个，同比下降了51%，投资金额下降62%，这是2008年金融危机后首次出现投资规模下降；近300 家PE 人民币基金完成募资，但募资金额缩减了48%。2012 年PE/VC 机构通过境内企业IPO 退出实现账面回报为4.38 倍，较2011 年7.22 倍的回报率同比下降了39%，同时创下了2009 年IPO 重启以来的历史新低。这都与国内经济低迷、A 股市场探底、IPO 全面停滞等直接相关。 2012年起，中国经济发展明确了加快经济结构调整和发展方式的转变。但由于面临长期高通胀形势的压力，信贷政策加剧收紧的背景下，相当多的企业尤其是中小企业、高科技企业正面临快速发展与融资艰难的形势，这为直接融资提供了绝好的发展机会。而面对复杂的内、外部环境与形势，中国的股权投资基金行业应充分分析国内外经济形势的新变化、新特点，抓住和利用我国发展的重要战略机遇期，推动中国的股权投资基金行业快速健康发展。 2013-2014年以来随着投资收益率的下滑，PE市场对于投资者的吸引力明显下降。第三季度国内共有45只私募股权投资基金完成募集，同比下降47.1%，共计募集26.69亿美元，同比下降79.3%；单只基金平均募集金额约5931万美元，创2011年以来最低。投资方面，在国内宏观经济下行压力较大的背景下，一些未上市企业的财务数据不再耀眼，单纯靠好项目的成长性来赚钱变得越来越难，这也导致PE机构开始放慢投资脚步。 第一章 私募股权投资的定义及相关概述 第一节 私募股权投资的定义、分类及特点 一、私募股权投资定义 二、私募股权投资分类 三、私募股权投资特点 四、私募股权投资基金的类型 第二节 私募股权投资的运作流程与形式 一、投资运作流程 二、私募股权投资主要组织形式 三、私募股权投资模式的选择 第三节 中国私募股权投资市场发展的基础与条件 一、中国经济持续增长为PE市场发展奠定坚实基础 二、中国私募股权投资市场环境日渐完善 三、创业板启航为私募股权投资拓宽退出渠道 第四节 中国私募股权投资方式解析 一、组织形式和投资方式 二、PIPE成为PE主要投资方式 三、传统行业为主要投资领域 第二章 私募股权投资行业发展概况 第一节 全球私募股权投资行业发展综述 一、全球私募股权投资市场的格局展望 二、全球知名私募股权投资基金基本情况 三、全球私募股权管理资产达3万亿美元 四、2013-2014年全球私募股股权收购交易量 五、全球私募股权投资行业监管趋严 第二节 中国私募股权投资行业发展综述 一、中国私募股权投资的发展历程 二、我国私募股权投资行业发展的基本特征 三、我国私募股权投资发展的显著特点及存在的争议 四、私募股权投资行业将回归理性 五、我国私募股权投资基金现状与监管 第三节 2011年中国私募股权投资行业发展分析 一、2011年中国私募股权投资行业发展综述 二、2011年中国私募股权投资市场数据分析 三、2011年中国私募股权投资市场案例分析 四、2011年我国私募股权投资企业排名状况 第四节 2012年中国私募股权投资行业发展分析 一、2012年中国私募股权投资行业发展盘点 二、2012年中国私募股权投资市场发展分析 三、2012年中国私募股权投资行业发展热点 第五节 2013年中国私募股权投资行业发展分析 一、2013年中国私募股权投资行业发展综述 二、2013年中国私募股权投资市场数据分析 三、2013年中国私募股权投资行业洗牌加速 第六节 2014年私募股权投资行业发展形势分析 一、行业寒潮来袭 二、盈利能力遭挤压 三、竞争格局有望重塑 第七节 私募股权投资行业面临的问题及发展建议 一、我国私募股权投资行业发展面临的不利因素 二、中国私募股权投资发展面临的问题 三、中国私募股权投资发展的对策 四、我国私募股权投资行业的对策建议 第三章 私募股权投资的主要领域分析 第一节 中国私募股权投资的热点领域 一、热点行业投资 二、投资新领域 第二节 生物技术/医疗健康 一、医疗健康产业VC/PE投资状况 二、生物医药产业成为PE、VC重点关注目标 三、PE、VC投资生物医药产业要点分析 四、医疗健康产业投资的驱动力 五、我国医疗健康产业的重点投资方向 第三节 清洁技术 一、清洁技术受私募股权投资青睐 二、清洁技术领域VC/PE投资状况 三、2013-2014年清