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中创国发投资顾问（北京）有限公司 公司地址：北京市海淀区北三环西路甲30号双天大厦2层 公司网址：， 联系电话：010真：010 联系人手机箱：wangr@ “十二五”时期中国曲轴市场快速发展的背后压力重重 研究概述 研究概述 中创国发投资顾问（北京）有限公司 2012年11月 内燃机是汽车、工程机械、船舶及发电机组等的主要配套动力。曲轴是内燃机五大核心零部件（缸体、缸盖、曲轴、连杆、凸轮轴）之一。曲轴的作用是与连杆配合，将作用在活塞上的气体压力转变为旋转动力，通过飞轮传送给底盘机构。按照材质区别，曲轴分为锻钢曲轴和球墨铸铁曲轴。相对于球墨铸铁曲轴，锻钢曲轴具有较高的综合机械性能和更高的抗疲劳强度。为了获得更好的可靠性，汽车柴油发动机大都采用锻钢曲轴。 图表 曲轴产品及主要应用产品样图 产品类别 应用领域 发动机曲轴 柴油机 汽油机 资料来源：中创国发，中国产业经济研究网 曲轴产品按配套终端产品的不同，可分为重型发动机曲轴、中型发动机曲轴、轻型发动机曲轴和乘用车型发动机曲轴四类。其中，重型发动机应用车型为重卡、大型货车、工程机械等；中型发动机应用车型为中卡、中型货车、工程机械等；轻型发动机应用车型为轻卡、农用车等；乘用车型发动机应用车型为各种9座及以下轿车、交叉型乘用车。 内燃机与曲轴的配套比例约为1:1，曲轴行业的市场情况跟内燃机行业高度相关。“十一五”期间，我国内燃机行业总产量年均增长10%左右。中国产业经济研究网（.txt）统计数据显示，2008年我国内燃机产量达6,112万台；2009年产量达6,700万台；2010年产量达7,300万台台；2011年产量达7,700万台。 汽车发动机行业是内燃机行业中最重要的子行业。根据中国产业经济研究网统计：2011年，纳入统计范围的56家车用发动机企业，累计生产发动机1671.91万台，累计销售发动机1697.14万台。目前，国产发动机实现自给率90%以上。按照所使用燃料的不同，汽车发动机主要分为汽油机、柴油机。其中，柴油机主要配套商用车市场，汽油机主要配套乘用车市场。近年来，我国汽车发动机产量情况如下图所示： 图表 2003-2012年上半年中国汽车发动机产量增长趋势 单位：万台 资料来源：中创国发，中国产业经济研究网 2011年我国车用柴油发动机和汽油发动机产量排名前10家企业销量情况如下表所示： 图表 2011年中国车用柴油发动机和汽油发动机企业产量（TOP10） 单位：万台，% 排名 企业名称 柴油机产量 市场份额 排名 企业名称 汽油机产量 市场份额 1 玉柴 61.2 17.05% 1 一汽-大众 101.78 7.76% 2 中国一汽 42.6 11.87% 2 上汽通用五菱 95.59 7.29% 3 全柴 38.06 10.60% 3 重庆长安 84.03 6.40% 4 潍柴 36.98 10.30% 4 上海通用动力 79.42 6.05% 5 东风汽车 22.27 6.20% 5 东风日产 79.39 6.05% 6 云内动力 21.5 5.99% 6 奇瑞汽车 63.6 4.85% 7 江铃控股 19.54 5.44% 7 五菱柳机 61.67 4.70% 8 朝柴 18.11 5.04% 8 上海大众 56.27 4.29% 9 山东华源莱动 16.73 4.66% 9 北京现代 55.8 4.25% 10 北汽福田名 15.02 4.18% 10 上海大众动力 50.87 3.88% 合计 292 81.34% 合计 728.42 55.51% 数据来源：中创国发，中国产业经济研究网 2012年上半年我国车用柴油发动机和汽油发动机产量排名前10家企业销量情况如下表所示： 图表 2012年上半年中国车用柴油发动机和汽油发动机企业产量（TOP10） 单位：万台，% 排名 企业名称 柴油机产量 市场份额 排名 企业名称 汽油机产量 市场份额 1 玉柴 31.03 17.74% 1 一汽-大众 62.06 8.70% 2 全柴 21.65 12.38% 2 上汽通用五菱 55.24 7.74% 3 中国一汽 20.81 11.90% 3 上海通用东岳 46.79 6.56% 4 潍柴 13.18 7.53% 4 东风日产 45.21 6.34% 5 云内动力 11.54 6.60% 5 重庆长安 37.34 5.23% 6 江铃控股 10.61 6.06% 6 五菱柳机 34.84 4.88% 7 东风汽车 8.75 5.00% 7 上海大众动力 33.44 4.69% 8 朝柴 8.29 4.74% 8 上海大众 33.12 4.64% 9 潍柴动力扬柴