追加资金需要量的预测方法销售百分比法销售百分比法，是假设资产.pptVIP

案例2 港航公司明年的资金缺口有多大？ 港航股份有限公司是航运代理企业，属于交通运输行业，经营范围包括商品储存、中转联运、装卸搬运及相关业务、货运代理等。2012年受国际金融危机的影响业务量出现大幅度下降，营业收入977.61百万元，净利润83.96百万元，按1‰支付现金股利，在2013年公司要扩大各种营销渠道，计划营业收入1173.13百万元。 财务主管正在计算2013年的资金缺口，下面是公司2012年度的资产负债表。如表5－13所示： 思考： 问题1：计算资金需要量的预测方法有哪些？ 问题2：港航公司2013年的资金缺口是多少？ 资金需要量的预测 资金预测是根据企业未来经营发展目标并考虑影响资金的各项因素，运用一定方法预计、推测企业未来一定时期或一定项目所需要的资金数额、来源渠道、运用方向及其效果的过程。 广义资金预测包括全部资金需要量及其来源预测、现金流量预测、资金分布预测和资金运用效果预测。 狭义的资金预测是指资金需用量预测，具体包括固定资产项目投资需用量预测、流动资金需用量预测和追加资金需用量预测。本节只介绍追加资金需用量的预测。 预测步骤： ①根据基期资产负债表数据确定经营性资产和经营性负债项目的销售百分比。 各项目销售百分比＝基期经营性资产（负债）÷基期销售收入 经营性资产各项的销售百分比含义是每一元销售额占用的资金 经营性负债各项的销售百分比含义是每一元销售额产生的资金来源。 经营性资产和经营性负债是管理用资产负债表项目。在这一报表中， 资产=经营性资产+金融性资产 负债=经营性负债+金融性负债 经营性资产是指销售商品或提供劳务所涉及的资产，经营性负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。金融性资产，是指利用企业闲置的资金进行投资所涉及的资产，主要包括交易性金融资产、 应收利息、 可供出售金融资产、 持有至到期投资等项目；金融性负债是债务筹资活动所涉及的负债，主要包括短期借款、交易性金融负债、应付利息、一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券等项目。 ②计算预测期各项经营资产和经营负债 预测期各项经营资产（负债）＝预计销售收入×各项目销售百分比 ③计算融资总需求 融资总需求＝（预测期经营资产合计－基期经营资产合计）－（预测期经营负债合计－基期经营负债合计） ④预计可动用的金融资产 一般企业可以估计预测年度可以变现的金融资产数额,作为未来年度的一项资金来源. ⑤计算预测期增加的留存收益 留存收益是公司内部的融资来源。只要公司有盈利并且不全部支付股利，留存收益就会使股东权益增长，可以全部或部分满足企业的融资需求。这部分资金的多少，取决于净利润的多少和股利支付率的高低。 增加的留存收益 ＝预计销售收入×基期销售净利率×（1―股利支付率） 在公式中: 基期销售净利率=基期净利润÷基期销售收入 股利支付率=支付的股利÷净利润 ⑥计算预测期追加的资金需要量 追加资金需要量 ＝融资总需求－可动用的金融资产－增加的留存收益 模块五 小结 销售预测 利润预测 成本预测 资金需要量预测 天津滨海职业学院 王娜 任务2 完成资金缺口的确定 (1)追加资金需要量的预测方法 销售百分比法 销售百分比法，是假设资产、负债各个项目与销售收入总额之间存在稳定的百分比关系，根据预计销售收入和相应的百分比预计预测期资产和负债项目数额，再考虑其他因素对资金的影响而预测未来需要追加的资金量的一种定量方法。