P2P网络贷款发展现状及行业分析资料.doc

报告攥写人： 目 录 Ⅰ、核心观点 3 Ⅱ、报告正文 4 一、P2P贷款市场概述 4 1.P2P贷款的基本定义 4 2.中国P2P贷款的发展历程 4 二、P2P贷款市场发展现状 6 1.中国P2P贷款产业链研究 6 2.中国P2P贷款流程 7 3.中国P2P贷款发展模式探究 8 4.2013年中国P2P网贷行业数据分析 9 三、全球P2P贷款发展情况 13 1.海外案例研究：LendingClub 13 2.国内案例研究：拍拍贷 20 四、行业前瞻 32 1.趋势一：更多行业联盟将会出现 32 2.趋势二：政府监管加强 33 五、监管现状及对我国法律规范的建议 34 1.国内P2P网贷监管存在的问题 34 2.国内关于P2P网贷出台的相关文件政策及措施 34 3.对规范国内P2P监管法律及政策的建议 35 Ⅰ、核心观点 （1）中外宏观对比：全球范围内P2P贷款已有9年发展，中国P2P贷款起步略晚，但由于国内特殊环境，市场发展空间巨大，贷款的刚性需求比欧美强劲。 ? （2）中国法律监管：我国P2P贷款法律监管尚处摸索阶段，没有专门针对P2P贷款的国家法律出台，只有部分相关法律法规涉及P2P贷款的部分领域。但是P2P贷款行业已经引起了监管层的高度重视，本着“促发展，暗监管”的原则，开始维护这一新生行业。 ? （3）中国P2P贷款市场发展现状：产业链参与方比较少、运营及盈利模式比较简单。2012年P2P贷款规模达到228.6亿，同比增长率高达271.4%，预计2014年仍将保持约200%的高速增长。从业企业将近300家，预计未来仍会缓慢增长。 ? （4）全球P2P贷款发展情况：美国政府监管介入较早，对行业健康发展起到重要作用。但由于监管比较严格，也拖慢了P2P贷款成长的脚步。目前只有Prosper和Lending Club两家影响力和交易规模比较大的P2P贷款寡头企业，其余P2P贷款公司已转向慈善或已向不同行业进行专业化发展。 ? （5）P2P贷款未来发展趋势： 趋势一：更多行业联盟将大量涌现； 趋势二：政府监管进一步加强，有望颁发P2P贷款牌照； 趋势三：P2P贷款公司将站在更宏观的角度进行风险控制； 趋势四：风险控制模型更加开放，各机构、行业间的数据链有望共享和打通； 趋势五：纯线上运营的P2P贷款公司将爆发出强大的竞争力； 趋势六：P2P贷款促进国内信用体系建设 Ⅱ、报告正文 P2P贷款市场概述 P2P贷款的基本定义 P2P网络贷款英文称为Peer-to-Peer lending，即点对点信贷，国内又称“人人贷”。P2P网络贷款是指个人或法人通过独立的第三方网络平台相互借贷。即，由具有P2P网贷平台作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。这种债务债权关系的形成脱离了银行等传统的融资媒介，资金出借人可以明确地获知借款人的信息和资金的流向。在P2P网贷模式中，P2P网贷平台在借贷双方中充当服务中介的角色，通过安排多位出借人共同分担一笔借款额度来分散风险，同时也可以帮助借款人以较为优惠的利率条件获得融资。 P2P贷款是目前互联网金融模式比较完善的一种，2007年进入中国，目前正在结合中国的特殊国情，逐渐本土化。2012年多家P2P贷款平台连续发生恶性事件，暴露出该行业在本土化进程中的问题。尽管如此，P2P贷款依然呈现高速发展的态势。 中国P2P贷款的发展历程 任何新生事物从诞生到成熟，社会对该行业的期待都必然经历从泡沫产生到泡沫化低谷的过程。针对P2P贷款在国内的发展历程来看，目前我国P2P贷款正处于行业整合期。 萌芽期：P2P小额贷款的理念起源于1976年，但鉴于当时并没有互联网技术，因此在该理念下的金融活动无论贷款规模、从业者规模还是社会认知层面都比较局限。直到2005年3月，英国人理查德杜瓦、詹姆斯亚历山大、萨拉马休斯和大卫尼克尔森4位年轻人共同创造了世界上第一家P2P贷款平台Zopa，P2P贷款才被广泛传播。次年Prosper在美国成立，如今这两家P2P贷款平台已经成了欧美最典型的P2P贷款平台。 期望膨胀期：2006年股市的火热为我国P2P贷款行业的发展起到了积极作用，一方面它为我国居民解放了投资理财的思想枷锁，另一方面在股市中积累的财富也急需在2007年以及之后资本市场的低迷期间找到出路。因此，P2P贷款于2007年正式进入中国，拍拍贷是国内第一家注册成立的P2P贷款公司，同期还有宜信、红岭创投等平台相继出现。但总体来看，2007-2010年间，我国社会融资的需求和导向还没有从资本市场中转移，大部分资金集团还寄希望于资本市场的再次转暖，尽管市场对于新形式的融资平台期望较高，但是从业者相对较少。 行业整合期：进入20