2011年银行从资格考试《风险管理》精华资料.docVIP

2011年银行从业资格考试《风险管理》精华资料：市场风险识别 　　一、市场风险特征与分类 　　市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。 　　市场风险存在于银行的交易和非交易中。有利率、汇率、股票、商品价格。 　　1.利率风险 　　(1)重新定价风险 　　重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的差异。这种重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化。 　　(2)收益率曲线风险 　　重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构变化风险。 　　(3)基准风险 　　基准风险也称为利率定价基础风险，也是一种重要的利率风险。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但是因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。 　　(4)期权性风险 　　期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。 　　2.汇率风险 　　汇率风险是指由于汇率的不利变